(經(jīng)濟(jì)觀察)如何加速ESG在中國“落地生根”？
中新社北京1月19日電 (劉文文)由中國人民大學(xué)重陽金融研究院主辦的2022宏觀形勢年度論壇18-19日在北京召開，多位專家圍繞“ESG在中國”展開深入討論。
ESG是一種關(guān)注企業(yè)環(huán)境、社會、治理績效的投資理念和評價標(biāo)準(zhǔn)，其發(fā)展理念和實踐與當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展背景高度契合，近年來在國內(nèi)外蓬勃發(fā)展。自“雙碳”戰(zhàn)略提出以來，ESG始終受到中國資本市場高度關(guān)注。
根據(jù)《中國責(zé)任投資年度報告2020》，2020年中國泛ESG指數(shù)數(shù)量增至52只，泛ESG公募基金數(shù)量則增至127只，資產(chǎn)規(guī)模1209.72億元人民幣，達(dá)到歷史最高水平。
全國政協(xié)委員、上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院執(zhí)行理事屠光紹表示， ESG發(fā)展方興未艾，其蘊(yùn)含的可持續(xù)發(fā)展理念與中國的新發(fā)展理念不謀而合。當(dāng)前，ESG投資在中國正步入加快發(fā)展的進(jìn)程，無論是數(shù)量還是規(guī)模，近兩年都有相當(dāng)大進(jìn)展。此外，在信息披露、評價體系、數(shù)據(jù)庫支撐、中介服務(wù)等方面也有一定起色，制度規(guī)范在進(jìn)一步完善。
可以說，ESG在中國發(fā)展正逐步推進(jìn)，在這過程中，ESG是如何引導(dǎo)資本向好的？
中國人民大學(xué)生態(tài)金融研究中心副主任藍(lán)虹表示，ESG投資推動了各行業(yè)對環(huán)境、社會責(zé)任的進(jìn)一步強(qiáng)化。行業(yè)原來可能更多關(guān)心收益，現(xiàn)在開始關(guān)注是否履行好環(huán)境責(zé)任、社會責(zé)任、社會治理責(zé)任。舉例來說，在國際國內(nèi)碳中和的發(fā)展趨勢下，對環(huán)境的概念逐漸向碳聚集，這必然給低碳技術(shù)的項目、企業(yè)帶來利好，比如更容易獲得資金支持。
北京證券交易所上市公司管理部總監(jiān)張華認(rèn)為，ESG理念符合中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在需求。
張華進(jìn)一步分析，從推動實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)角度來說，ESG理念與綠色轉(zhuǎn)型要求高度契合，有利于引導(dǎo)上市公司研發(fā)新材料、新工藝、新產(chǎn)品，加強(qiáng)可再生資源的開發(fā)利用，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)調(diào)整，促進(jìn)“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)。從強(qiáng)化科技創(chuàng)新引領(lǐng)作用角度來說，ESG理念推動綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，引導(dǎo)企業(yè)積極研發(fā)升級所需的關(guān)鍵技術(shù)，布局戰(zhàn)略性、前瞻性產(chǎn)業(yè)，有利于實現(xiàn)科技成果的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。從助力鄉(xiāng)村振興角度來說，ESG激勵積極履行社會責(zé)任，提高社會就業(yè)水平，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為鄉(xiāng)村振興貢獻(xiàn)力量。
在屠光紹看來，ESG投資在中國有巨大的需求、堅實的基礎(chǔ)以及廣闊的前景，在促進(jìn)中國可持續(xù)發(fā)展方面的作用重大。
具體來說，第一，ESG投資讓實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)更加重視可持續(xù)發(fā)展，從而提升企業(yè)價值。
第二， ESG投資可以引導(dǎo)資本向善、高質(zhì)量發(fā)展，同時拓展資本應(yīng)用空間，深化資本功能。
第三， ESG投資將促進(jìn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)不斷發(fā)展完善，豐富資產(chǎn)配置。
第四，ESG投資提供了渠道和載體，進(jìn)一步促進(jìn)國際經(jīng)貿(mào)和投資的合作。
值得注意的是，目前中國的ESG發(fā)展過程中仍存在一定問題，例如基礎(chǔ)設(shè)施、制度建設(shè)不平衡；數(shù)量和質(zhì)量發(fā)展不平衡。如何進(jìn)一步促進(jìn)ESG發(fā)展，加速ESG在中國“落地生根”？
對此，屠光紹指出，大力推動ESG投資的高質(zhì)量發(fā)展，其核心是優(yōu)化ESG投資的生態(tài)體系。一方面，要擴(kuò)大ESG投資的產(chǎn)品供給，擴(kuò)大ESG投資的規(guī)模，使其能夠從體量上對中國可持續(xù)發(fā)展起到支撐或服務(wù)的作用。另一方面，要健全基礎(chǔ)設(shè)施，完善評價體系。當(dāng)前的評價體系較為薄弱，數(shù)據(jù)運(yùn)用、數(shù)據(jù)支撐仍存問題，一些規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)的建立仍需盡快推進(jìn)。
“ESG投資是一個生態(tài)體系，如何將政府、企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)、中介等多個角色形成主體合力還需進(jìn)一步研究?！蓖拦饨B說。
昆山杜克大學(xué)環(huán)境研究中心主任張俊杰說：“我們希望建立這樣一個規(guī)則，無論是正的外部性還是負(fù)的外部性都納入企業(yè)的投資和金融決策里。一旦有了規(guī)則，ESG能夠在企業(yè)投資決策過程中提供相應(yīng)的信息，市場自然會選擇出最好的賽道?！?完)