全球房地產(chǎn)服務(wù)商戴德梁行最新發(fā)表的研究報(bào)告指出，中國保險(xiǎn)業(yè)的海外房地產(chǎn)投資將于未來幾年大幅增加，預(yù)計(jì)到2019年年底，投資金額將新增730億美元。
過去六年間，中國政府逐漸放寬國內(nèi)保險(xiǎn)公司投資房地產(chǎn)的限制，為這一股投資力量釋放了巨大潛力。中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)首先于2009年10月準(zhǔn)許國內(nèi)保險(xiǎn)公司投資國內(nèi)的房地產(chǎn)項(xiàng)目，而此前保險(xiǎn)公司只能購入自用的物業(yè)。而現(xiàn)在，國內(nèi)保險(xiǎn)公司可用于投資國內(nèi)房地產(chǎn)的資金最高比例已提升至公司本身總資產(chǎn)的30%，用于投資海外房地產(chǎn)的資金比例，則最多可占公司總資產(chǎn)的15%。按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，保險(xiǎn)資金的房地產(chǎn)投資潛力將會(huì)非?？捎^。
截至2014年年底，國內(nèi)保險(xiǎn)商投資于房地產(chǎn)的金額，只占業(yè)界總資產(chǎn)管理規(guī)模的0.8%（134億美元），遠(yuǎn)低于目前30%的上限，這也表明未來投放于房地產(chǎn)的險(xiǎn)資還會(huì)有長足的增長空間。
戴德梁行資本市場研究主管及總監(jiān)奈杰爾·奧蒙表示：“目前中國保險(xiǎn)業(yè)界五家最大的公司投資在房地產(chǎn)的資金仍不算多，只占公司總資產(chǎn)的2%以下，有些甚至少于1%。不過，近年保險(xiǎn)業(yè)界的投資活動(dòng)也有所增加，這一方面是政府放寬了境外投資的限制，令實(shí)力較強(qiáng)的保險(xiǎn)公司加速海外購置物業(yè)的步伐，另一方面則是由于國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模值亦見增長?！?br /> 近年有兩宗中國保險(xiǎn)商的海外物業(yè)購置備受注目，分別是安邦保險(xiǎn)集團(tuán)今年年初宣布以19.5億美元收購了紐約華爾道夫酒店，以及平安保險(xiǎn)公司去年以5.2億美元收購了倫敦金融區(qū)的TowerPlace大廈。而在此前一年，平安保險(xiǎn)就已收購了同樣位于倫敦的勞埃德銀行大樓。
近期全球股票市場波動(dòng)，將促使中國保險(xiǎn)商加快實(shí)行房地產(chǎn)投資的策略，而部分房地產(chǎn)投資的資金又會(huì)分散至海外市場去。中國最大型的15家保險(xiǎn)商將會(huì)引領(lǐng)海外房地產(chǎn)投資的風(fēng)潮，而較小型的保險(xiǎn)公司在壯大規(guī)模后，預(yù)計(jì)也會(huì)跟隨登上海外投資的列車。
因此，戴德梁行預(yù)料未來五年間，中國保險(xiǎn)業(yè)的海外房地產(chǎn)投資規(guī)模將會(huì)從目前的水平上升至接近總資產(chǎn)值的5%，相當(dāng)于新增730億美元。隨著投資資金占比及資產(chǎn)管理規(guī)模增加，預(yù)期投放于房地產(chǎn)的險(xiǎn)資將會(huì)大幅增長，及至2024年，將再有750億美元的資金用于購置房地產(chǎn)，屆時(shí)中國險(xiǎn)商所持有的房地產(chǎn)物業(yè)總值將達(dá)到1540億美元。
該報(bào)告作者、戴德梁行亞太區(qū)預(yù)測及策略研究部分析師黎玉娣表示：“世界主要門戶城市將成為首批吸引險(xiǎn)資進(jìn)行海外物業(yè)購置的地點(diǎn)，例如目前國內(nèi)保險(xiǎn)商就主要活躍于倫敦及紐約，而其它經(jīng)常出現(xiàn)1億美元以上物業(yè)成交的城市也會(huì)陸續(xù)引起國內(nèi)險(xiǎn)資的垂青，這些城市包括亞太區(qū)的新加坡、悉尼及東京，以及歐洲的柏林、法蘭克福、慕尼黑及巴黎；北美方面值得關(guān)注的市場則包括芝加哥、洛杉磯、舊金山、多倫多及華盛頓特區(qū)，這些城市預(yù)計(jì)都將吸引大量投資?！?br /> 除了投向更多的海外城市，保險(xiǎn)商也會(huì)涉足更多類型的物業(yè)，預(yù)計(jì)一些更成熟的保險(xiǎn)商將會(huì)進(jìn)一步參與到主要門戶城市的項(xiàng)目開發(fā)中。
奈杰爾·奧蒙補(bǔ)充說：“雖然按國際保險(xiǎn)商的標(biāo)準(zhǔn)，投放資產(chǎn)值的10%于房地產(chǎn)并非不現(xiàn)實(shí)，但對中國保險(xiǎn)商而言則不是那么簡單。我們預(yù)期國內(nèi)險(xiǎn)商在房地產(chǎn)投資比例的增加，將會(huì)來自保費(fèi)的上升。目前中國保險(xiǎn)市場滲透率不高，僅為3.2%，而且人均保費(fèi)亦只有235美元，低于其他成熟市場的水平，這顯示未來隨著國民的保險(xiǎn)消費(fèi)增加，險(xiǎn)商將有更多資金用于房地產(chǎn)投資。雖然，這個(gè)投資比例不大可能從目前的總資產(chǎn)值約1%一舉增至15%（即約2400億美元），我們預(yù)計(jì)增長將會(huì)較為溫和，但實(shí)際的資金規(guī)模仍然不容小覷。”