本報(bào)訊 （記者毛藝融）1月17日，為落實(shí)《期貨和衍生品法》《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2024〕47號(hào)）要求，加強(qiáng)期貨市場(chǎng)程序化交易監(jiān)管，規(guī)范程序化交易行為，維護(hù)期貨交易秩序和市場(chǎng)公平，中國(guó)證監(jiān)會(huì)起草了《期貨市場(chǎng)程序化交易管理規(guī)定（試行）（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《管理規(guī)定》），向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。
從起草背景來(lái)看，根據(jù)交易頻率不同，程序化交易可分為高頻交易和中低頻交易。伴隨著信息技術(shù)的進(jìn)步，高頻交易在全球興起，近年來(lái)發(fā)展較快。《期貨和衍生品法》第二十一條規(guī)定，通過(guò)計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)生成或者下達(dá)交易指令進(jìn)行程序化交易的，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，并向期貨交易場(chǎng)所報(bào)告，不得影響期貨交易場(chǎng)所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序。
證監(jiān)會(huì)高度重視期貨市場(chǎng)程序化交易監(jiān)管，多措并舉，已采取一系列措施，包括建立程序化交易報(bào)備制度、實(shí)施申報(bào)收費(fèi)制度、建立健全監(jiān)測(cè)監(jiān)控指標(biāo)體系、加強(qiáng)異常交易行為管理等。為落實(shí)好《期貨和衍生品法》要求，證監(jiān)會(huì)在總結(jié)前期監(jiān)管實(shí)踐的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持“趨利避害、突出公平、從嚴(yán)監(jiān)管、規(guī)范發(fā)展”的原則，研究起草了《管理規(guī)定》。
《管理規(guī)定》緊緊圍繞強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展的主線，強(qiáng)化對(duì)期貨市場(chǎng)程序化交易的全過(guò)程監(jiān)管。一是明確程序化交易的定義和總體要求。二是明確程序化交易報(bào)告要求。三是加強(qiáng)系統(tǒng)接入管理。四是加強(qiáng)主機(jī)托管與席位管理。五是明確交易監(jiān)測(cè)與風(fēng)險(xiǎn)管理要求。六是明確監(jiān)督管理安排。七是明確對(duì)相關(guān)主體的適用安排。
證監(jiān)會(huì)表示，將根據(jù)公開(kāi)征求意見(jiàn)情況對(duì)《管理規(guī)定》進(jìn)一步修改完善，履行相關(guān)程序后發(fā)布實(shí)施。