中新財(cái)經(jīng)1月25日電 (記者 夏賓)2022年“資管新規(guī)”過渡期正式結(jié)束，基金投顧試點(diǎn)政策也已走過兩周年。自2019年10月開始試點(diǎn)至今，國內(nèi)基金投顧理念在迅速傳播。
25日，在上海市黃浦區(qū)金融辦指導(dǎo)下，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道和先鋒領(lǐng)航投顧聯(lián)合主辦“2022年中國基金投顧峰會(huì)”。現(xiàn)場(chǎng)，先鋒領(lǐng)航投顧聯(lián)合畢馬威發(fā)布《中國基金投顧藍(lán)皮書2022》。
藍(lán)皮書基于對(duì)超3000位基金投顧用戶長(zhǎng)達(dá)半年的調(diào)研和訪談發(fā)現(xiàn)，與國外成熟市場(chǎng)不同，國內(nèi)用戶喜歡小額試水投顧，人均持有在萬元人民幣以下，對(duì)投顧的認(rèn)知尚處初級(jí)階段，理念也還不成熟，僅三成人愿意持有一年以上。
畢馬威中國證券及基金主管合伙人王國蓓解讀藍(lán)皮書指出，3000人的受訪用戶調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前基金投顧用戶呈現(xiàn)出“千禧一代”“高知白領(lǐng)”“已婚有娃”三大特點(diǎn)。
藍(lán)皮書的用戶調(diào)研顯示，半數(shù)基金投顧的受訪用戶集中在25至35歲，大專及以上學(xué)歷者占比97%，“已婚”用戶比例極高，達(dá)到82%，已婚且有子女的家庭同樣占到七成以上。他們普遍高知、有穩(wěn)定收入和一定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，可投資產(chǎn)10至50萬人群占比達(dá)70%，但其持有基金投顧集中在1000至10000元人民幣，這說明用戶對(duì)投顧仍以“嘗鮮”為主。
在投資心智方面，半數(shù)用戶投資經(jīng)驗(yàn)超3年，但投資理念尚不成熟，愿意持有一年以上者僅占三成。
值得注意的是，超六成用戶希望投顧機(jī)構(gòu)為自己做1至3年的中長(zhǎng)期理財(cái)，但在買入后的行為卻以短期操作為主，存在“知行不合一”。用戶對(duì)基金投顧的認(rèn)知也處于初級(jí)階段，投前認(rèn)可“顧”的專業(yè)服務(wù)，但在投后還是容易將其視作基金，“忘記”投顧策略原有的收益目標(biāo)，忍不住頻繁申贖。
“中國基金投顧行業(yè)的用戶如何看待投顧，有怎樣的服務(wù)需求，對(duì)行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展至關(guān)重要?！毕蠕h領(lǐng)航投顧董事長(zhǎng)黃浩認(rèn)為，國內(nèi)基金投顧跨過海外市場(chǎng)的“人工投顧”直接進(jìn)入了“線上智能化”形態(tài)，但也因缺乏顧問文化，在認(rèn)知和服務(wù)開展上面臨各種挑戰(zhàn)，也有更多的本土化改良空間。
圍繞首批投顧用戶的畫像，藍(lán)皮書也指出了中國投顧市場(chǎng)發(fā)展的痛點(diǎn)。當(dāng)前投顧面臨的首要問題是投資者不理性行為帶來的收益率不達(dá)預(yù)期，此外還有“買方投顧”仍未普及、缺乏結(jié)合客戶需求的長(zhǎng)期財(cái)富規(guī)劃，以及缺乏被動(dòng)型底層資產(chǎn)等。投顧市場(chǎng)還存在“重投輕顧”的情況，聚焦提供投前服務(wù)，對(duì)“顧問”功能挖掘尚淺。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員服務(wù)一部負(fù)責(zé)人沈?qū)幰苍跁?huì)上談及了對(duì)行業(yè)的期許。她表示，基金投顧機(jī)構(gòu)應(yīng)著力提升顧問服務(wù)能力，避免線上基金投顧服務(wù)產(chǎn)品化，并在顧問服務(wù)環(huán)節(jié)加強(qiáng)投資者引導(dǎo)。
基金投顧機(jī)構(gòu)將如何破局？作為螞蟻集團(tuán)與Vanguard集團(tuán)合資成立的投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，先鋒領(lǐng)航投顧C(jī)EO張宇分享了旗下投顧服務(wù)“幫你投”的新動(dòng)作，其2.0版本將運(yùn)用新模型來進(jìn)行更精細(xì)化的投資決策。據(jù)悉，截至2021年底，“幫你投”累計(jì)服務(wù)用戶已超過300萬。
盈米基金CEO肖雯認(rèn)為，投顧的服務(wù)體系是一整套業(yè)務(wù)流程和支撐體系，而不僅僅是一個(gè)基金組合，要打造好投顧服務(wù)的護(hù)城河，最關(guān)鍵的門檻是數(shù)字化，圍繞用戶的需求去提供更加精準(zhǔn)和優(yōu)質(zhì)投顧服務(wù)。
上海市黃浦區(qū)金融服務(wù)辦公室黨組書記、主任楊國威也在峰會(huì)現(xiàn)場(chǎng)表示，基金投顧代表了資產(chǎn)管理、財(cái)富管理行業(yè)的未來。基金投顧不僅是資產(chǎn)管理用戶端服務(wù)的重要組成部分，也是金融科技技術(shù)的關(guān)鍵實(shí)踐環(huán)節(jié)。(完)