高收入家庭年增30萬戶中國財富管理"爆炸式增長"

人民網(wǎng)上海8月25日電（魏倩） 8月23日，由人民網(wǎng)與中國財富管理50人論壇（簡稱“CWM50”）聯(lián)合主辦的“中國財富管理50人論壇首屆上海峰會”正式舉行。峰會“以資產(chǎn)管理市場開放與變革”為主題，探討中國資產(chǎn)管理的變革與發(fā)展。

中國人的財富有多少

2013年，我國GDP總量大約57萬億元。全國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從1990年的1510元，增長到2013年26955元，增長了16.85倍。

國務(wù)院參事夏斌在論壇上援引統(tǒng)計局數(shù)據(jù)稱，可投資資產(chǎn)600萬以上的高收入家庭2012年有174萬戶，目前年均增長30萬戶。

中國銀監(jiān)會業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部副主任李志磊預(yù)計，到2015年我國高凈值人群將超過200萬，可投資規(guī)模將達7萬億元。

居民財富的快速積累，意味著有大量財富需要保值增值。財富管理絕不是僅僅與少數(shù)人情況相關(guān)，而是與日益龐大的中等收入群體乃至將來養(yǎng)老金、社保基金的全體普通居民息息相關(guān)。CWM50論壇主席、中金公司董事長金立群表示，財富管理具有普適性與公共性，與中等收入群體與繳納養(yǎng)老金、社保的普通大眾相關(guān)。

因而，推動財富管理發(fā)展，被認為有益于公共財產(chǎn)性收入增長，有效增加社會財富，拉動內(nèi)需，推動經(jīng)濟增長。交通銀行資管中心總裁馬續(xù)田表示，初步統(tǒng)計，十年來銀行理財給普通客戶創(chuàng)造了超過1萬億元的投資回報，而且還支持了實體經(jīng)濟，近幾年每年通過理財投資到實體經(jīng)濟的資金規(guī)模超過1萬億。

我國資產(chǎn)管理規(guī)模達33萬億

越來越多的金融機構(gòu)瞄上了中國人快速增長的財富。以理財業(yè)務(wù)為例，十年來我國理財市場規(guī)模接近15萬億元，每年增幅高達40%。據(jù)統(tǒng)計，僅銀行方面，2013年發(fā)行的理財產(chǎn)品就達10萬多款，比前五年翻了五倍。

2013年，我國資產(chǎn)管理規(guī)模達到約33萬億，是同期本外幣存款余額的1/3。

“過去三年財富管理市場這種爆炸性的增長，是我國金融市場最為明顯的金融現(xiàn)象”。海通資產(chǎn)管理公司董事長余際庭說，原因有三：一是監(jiān)管部門放寬產(chǎn)品的投資范疇，二是降低市場準入的標準，三是影子銀行。

目前我國投資者在資產(chǎn)配置上還比較扭曲。海通證券董事長李迅雷表示，大部分配置都在房地產(chǎn)，風險比較大，有潛在風險的資產(chǎn)配置過大，將來也要進行調(diào)整。這對資管行業(yè)來說是一個巨大的機會。另外海外資產(chǎn)配置比例非常低，這方面需求也非常大。

需求增長催生了更多的投資渠道，如即將開通的“滬港通”在論壇得到熱議。重陽投資總裁王慶認為，“滬港通”就像開了一扇窗，將來會越開越大，然后融合整個市場。來自香港的金融機構(gòu)表示，希望下一步的開放能擴大到更多的交易品種，包括債券市場。

同時，需求的增長也成為金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型的驅(qū)動力。論壇嘉賓認為，占據(jù)資產(chǎn)管理市場半壁江山的銀行業(yè)應(yīng)從單純金融中介向金融綜合服務(wù)商的方向轉(zhuǎn)型?！般y行理財除了結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，則應(yīng)把資產(chǎn)管理作為一個主要方向，”馬續(xù)田認為。

“作為資產(chǎn)管理人來說，能不能給委托人提供基礎(chǔ)資產(chǎn)更加優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，和能夠穿越經(jīng)濟周期的產(chǎn)品，體現(xiàn)了資產(chǎn)管理者的專業(yè)化能力和產(chǎn)品選擇能力。”CWM50理事、中糧信托總裁辛偉表示。

資金怎么管，風險怎么控？

我國目前正在構(gòu)建走向統(tǒng)一的大資管市場，需要通過合理創(chuàng)新提供更多更好的金融服務(wù)。資金怎么管，風險怎么控，行業(yè)發(fā)展如何規(guī)范，成為關(guān)注的焦點。

對機構(gòu)來說，CWM50理事、光大銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理張旭陽表示，在新的環(huán)境變化下，資管機構(gòu)面臨著幾個挑戰(zhàn)：第一是風險管理的挑戰(zhàn)。在新業(yè)態(tài)情況下如何控制信用風險、流動性風險；第二，如何面對新的行業(yè)競爭者，也包括行業(yè)外的競爭者。

國家開發(fā)銀行研究院副院長黃劍輝談到了資產(chǎn)管理行業(yè)未來的改革和創(chuàng)新。他表示，具體來看，一是資管行業(yè)發(fā)行理財產(chǎn)品背后的資產(chǎn)，需要進行優(yōu)化；第二，發(fā)債主體、公司治理、風控要跟上去，而不能一味追求高收益而放松自律和監(jiān)管；第三，需求主體，就是買產(chǎn)品的主體，也需要包括投資人教育、資格認定，不能什么人都買。

夏斌則認為，大資管的發(fā)展方向總體來說是正確的，但資產(chǎn)管理市場需要走得更加穩(wěn)健。他說，金融機構(gòu)要認清宏觀經(jīng)濟形勢，“昧著良心的錢不要賺?！睂τ诒O(jiān)管部門而言，應(yīng)善于發(fā)現(xiàn)市場新動態(tài)，及時研究新產(chǎn)品；“一行三會”應(yīng)注意財富管理方面的政策協(xié)調(diào)；此外，還一定要打破剛性兌付，并想盡辦法消除全社會的道德風險。

總體來看，未來理財資產(chǎn)管理行業(yè)方向，正如李志磊所說，一是將保護投資人利益放在首要位置，二是進一步提升產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、投資研究和風險管理，三是培養(yǎng)投資人長期投資理念，培養(yǎng)壯大機構(gòu)投資者。