經(jīng)歷過去10年改革與發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)生了脫胎換骨的變化。銀行業(yè)盈利能力增強(qiáng)源于運(yùn)營(yíng)效率提升、資產(chǎn)質(zhì)量改善，但也要看到，我國(guó)銀行業(yè)是在相對(duì)封閉和保護(hù)的環(huán)境下發(fā)展的，盈利提升主要得益于資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張以及政策管制紅利。未來(lái)，銀行需要從“跑馬圈地”、“規(guī)模擴(kuò)張”，向“價(jià)值增值”、“內(nèi)涵提升”的發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，走更有內(nèi)涵的發(fā)展道路。
規(guī)模擴(kuò)張是商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。在發(fā)展模式上，我國(guó)以投資為主要發(fā)展引擎，經(jīng)濟(jì)總量的快速增長(zhǎng)直接帶動(dòng)了融資需求增加。在融資模式上，我國(guó)融資體系以間接融資為主，銀行貸款舉足輕重。在金融管制上，多年來(lái)，凈利差、凈息差等效率指標(biāo)保持穩(wěn)定。貸款的快速增長(zhǎng)和凈息差的穩(wěn)定，直接促成了銀行凈利潤(rùn)的高增長(zhǎng)。據(jù)估算，2013年商業(yè)銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大對(duì)凈利潤(rùn)同比多增部分的貢獻(xiàn)度達(dá)85%?？梢哉f，貸款規(guī)?？焖贁U(kuò)張是銀行利潤(rùn)急劇增長(zhǎng)的主要來(lái)源。
商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張的外延式發(fā)展模式不可持續(xù)。根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的恒等式，資產(chǎn)擴(kuò)張要求負(fù)債和權(quán)益增長(zhǎng)作為支撐。銀行作為特殊行業(yè)，對(duì)負(fù)債和資本還有著更嚴(yán)格的要求。
在存款方面，由于存貸比規(guī)定不能超過75%，銀行存款增速必須要超過貸款，才能保證監(jiān)管達(dá)標(biāo)，銀行對(duì)存款爭(zhēng)奪達(dá)到白熱化地步。但在利率市場(chǎng)化沒有完全實(shí)現(xiàn)的情況下，銀行存款缺乏價(jià)格彈性，銀行對(duì)存款營(yíng)銷既沒有價(jià)格手段，也缺少產(chǎn)品創(chuàng)新的必要條件。招聘特殊人才、強(qiáng)化營(yíng)銷成為吸收存款重要手段。
在資本方面，銀行凈利潤(rùn)只有在分紅之后，才能將剩余利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本，資本內(nèi)源補(bǔ)充速度遠(yuǎn)低于凈利潤(rùn)增速，無(wú)法滿足資本充足率約束下貸款增長(zhǎng)需要，只能依靠外部融資來(lái)彌補(bǔ)。銀行貸款規(guī)?！按髷U(kuò)張”也往往伴隨著外部融資“大補(bǔ)充”。2009年以來(lái)，銀行貸款高速增長(zhǎng)，外部資本補(bǔ)充也面臨巨大壓力。配股、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、次級(jí)債、優(yōu)先債甚至海外發(fā)債等各類資本補(bǔ)充手段紛紛亮相。在資本補(bǔ)充壓力增大和穩(wěn)定負(fù)債來(lái)源缺乏背景下，規(guī)模擴(kuò)張的發(fā)展模式難以持續(xù)。
商業(yè)銀行需要從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)型為內(nèi)涵提升。當(dāng)前，轉(zhuǎn)型升級(jí)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)主旋律，銀行經(jīng)營(yíng)管理也不例外。規(guī)模大不等于競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，利潤(rùn)高不等于機(jī)制好，網(wǎng)點(diǎn)多不等于服務(wù)優(yōu)，未來(lái)銀行業(yè)績(jī)不僅需要數(shù)量增長(zhǎng)，更需要質(zhì)量提升。發(fā)達(dá)國(guó)家金融實(shí)踐也證明，銀行規(guī)模擴(kuò)張不能沒有上限，規(guī)模擴(kuò)張的盈利模式終有盡頭。
商業(yè)銀行要堅(jiān)定不移地走更有內(nèi)涵的道路。一是提升“硬約束”能力。逐步摒棄對(duì)貸款規(guī)模擴(kuò)張、存款市場(chǎng)份額提升等目標(biāo)的追逐，通過平衡收益、風(fēng)險(xiǎn)與資本，提升風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。二是提升資本內(nèi)生能力。需從簡(jiǎn)單存貸款中介轉(zhuǎn)型為綜合經(jīng)營(yíng)、全產(chǎn)品線銷售的綜合金融服務(wù)商，從為客戶“融資”轉(zhuǎn)型為“融智”，從“高資本占用”向“資本節(jié)約型”業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變。三是提升精細(xì)化管理能力。進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)和統(tǒng)計(jì)分析系統(tǒng)，使用好內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本傳導(dǎo)、全面費(fèi)用分?jǐn)偟认冗M(jìn)管理工具，從“做了算”向“算了做”轉(zhuǎn)變。四是提升技術(shù)支持能力。通過技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展模式創(chuàng)新，通過技術(shù)應(yīng)用引導(dǎo)客戶，將客戶潛在需求轉(zhuǎn)化為有效需求；同時(shí)，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)應(yīng)用和創(chuàng)新，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充完善，依靠業(yè)務(wù)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步的“雙輪驅(qū)動(dòng)”，助力銀行轉(zhuǎn)型跨越。
（作者單位：中國(guó)銀行總行公司金融部）