昨日下午，萬(wàn)科舉行2015年度業(yè)績(jī)網(wǎng)上說(shuō)明會(huì)。萬(wàn)科管理層郁亮、王文金、譚華杰、孫嘉、朱旭，在網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)平臺(tái)接受投資者提問(wèn)。對(duì)于投資者最為關(guān)注的萬(wàn)科股票復(fù)牌時(shí)間以及與深圳地鐵的戰(zhàn)略合作進(jìn)展，萬(wàn)科管理層透露，將全力爭(zhēng)取在6月18日前披露重組預(yù)案并復(fù)牌。此外，萬(wàn)科管理層還與投資者交流了樓市方面的看法。
對(duì)于投資者最為關(guān)注的寶萬(wàn)之爭(zhēng)以及與深圳地鐵的戰(zhàn)略合作進(jìn)展，萬(wàn)科管理層在昨天的回答過(guò)程中顯得尤為謹(jǐn)慎。
爭(zhēng)取6月18日前復(fù)牌
當(dāng)投資者問(wèn)到公司何時(shí)復(fù)牌時(shí)，新任萬(wàn)科董事會(huì)秘書(shū)朱旭表示，公司將于3月17日召開(kāi)股東大會(huì)審議繼續(xù)停牌的議案。如果股東大會(huì)通過(guò)此議案，公司將全力爭(zhēng)取在6月18日前披露重組預(yù)案并復(fù)牌。
萬(wàn)科新董秘朱旭表示，公司已通過(guò)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)和反向路演等方式，與境內(nèi)外部分機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行了溝通，機(jī)構(gòu)投資者普遍看好萬(wàn)科和深鐵之合作。短期看“深鐵土地資源+萬(wàn)科開(kāi)發(fā)實(shí)力”的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，長(zhǎng)期期待雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，走出深圳跨區(qū)域擴(kuò)張，源源不斷獲得優(yōu)質(zhì)土地儲(chǔ)備的雙贏，共同把握軌道交通黃金十年發(fā)展機(jī)遇。
不過(guò)也有投資者擔(dān)心，一旦寶能在重組方案上投反對(duì)票，萬(wàn)科將如何應(yīng)對(duì)。對(duì)此，萬(wàn)科總裁郁亮表示，重組方案的通過(guò)需要獲得廣大股東的支持。公司在擬訂方案的過(guò)程中，將把握兩個(gè)原則：一是對(duì)全體股東有利，能為股東創(chuàng)造價(jià)值；二是對(duì)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有利，符合公司戰(zhàn)略。
另外，當(dāng)被問(wèn)及萬(wàn)科股票復(fù)牌補(bǔ)跌概率較大，是否制定了維護(hù)股價(jià)穩(wěn)定的計(jì)劃時(shí)，高級(jí)副總裁譚華杰表示：“我們相信股東希望看到公司更好的業(yè)績(jī)、更成功的轉(zhuǎn)型、更有效的溝通，以及給股東更多現(xiàn)金回報(bào)。”
“寶萬(wàn)”明日將首次正面交鋒
接近萬(wàn)科的人士介紹，萬(wàn)科與寶能方面一直保持著密切的聯(lián)系和溝通，重組方案得到了寶能方面的認(rèn)可。但此后萬(wàn)科突然取消了“深圳地鐵集團(tuán)與萬(wàn)科集團(tuán)戰(zhàn)略合作媒體見(jiàn)面會(huì)”，萬(wàn)科方面對(duì)此的說(shuō)法是“因時(shí)間倉(cāng)促，雙方還未做好充分準(zhǔn)備”。但市場(chǎng)紛紛猜測(cè)“寶萬(wàn)之爭(zhēng)”是否有了變故。而寶能方面的一直沉默也意味著寶能方面并不急于對(duì)此方案進(jìn)行表態(tài)。
明日，萬(wàn)科將召開(kāi)今年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議關(guān)于申請(qǐng)萬(wàn)科A股股票繼續(xù)停牌的議案。這次股東大會(huì)將成為“萬(wàn)寶之爭(zhēng)”萬(wàn)科與寶能系的第一次直面交鋒，也將是萬(wàn)科重組方案能否通過(guò)的一次預(yù)演。
目前，寶能系合計(jì)持有萬(wàn)科24.26%股權(quán)，以26.81億股的持股規(guī)模位列第一大股東。而根據(jù)本次交易方案，深圳地鐵集團(tuán)旗下資產(chǎn)將作價(jià)400億-600億元注入萬(wàn)科，且萬(wàn)科支付對(duì)價(jià)主要以向地鐵集團(tuán)新發(fā)行股份為主。若重組方案得以通過(guò)，深圳地鐵集團(tuán)增發(fā)獲得的股份，加上華潤(rùn)集團(tuán)、萬(wàn)科管理層等一致行動(dòng)方持股，寶能第一大股東的席位將被取代。
寶能系將如何對(duì)待“一票否決權(quán)”？
按照相關(guān)法律，深圳地鐵集團(tuán)入股，萬(wàn)科內(nèi)部需要履行董事會(huì)和股東大會(huì)兩道程序，董事會(huì)需全體董事過(guò)半數(shù)表決通過(guò)，股東大會(huì)需參與股東大會(huì)的股東三分之二表決權(quán)通過(guò)。目前來(lái)看，收購(gòu)方案在董事會(huì)應(yīng)不存在阻力。股東大會(huì)才是主戰(zhàn)場(chǎng)。
按照港交所去年年底披露的文件，寶能系持股比例已達(dá)24.26%。萬(wàn)科原大股東華潤(rùn)持股15.29%，安邦集團(tuán)持有萬(wàn)科6.18%股權(quán)，與萬(wàn)科管理層關(guān)系密切的劉元生持股1.21%，萬(wàn)科盈安合伙持有4.14%。這四者加起來(lái)合計(jì)達(dá)26.82%，略高于寶能系的持股比例。
但據(jù)統(tǒng)計(jì)，萬(wàn)科股東大會(huì)股東到場(chǎng)率從未達(dá)到60%以上，多數(shù)連半數(shù)都不足，而無(wú)論是繼續(xù)停牌議案還是資產(chǎn)收購(gòu)議案，均需獲得參會(huì)三分之二以上股東贊成方能通過(guò)。這就意味著，能否通過(guò)重組方案，寶能系幾乎擁有一票否決權(quán)。
針對(duì)萬(wàn)科和深圳地鐵合作一事，寶能方面始終沒(méi)有對(duì)外公開(kāi)回應(yīng)。不過(guò)，寶能方面的一位內(nèi)部人士表示，現(xiàn)在這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)沒(méi)有打算回應(yīng)相關(guān)的事情，“3月17日投票當(dāng)天就知道我們的態(tài)度了”。
昨晚，在投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)上，有投資者問(wèn)道：“如果寶能投了反對(duì)票，萬(wàn)科怎么應(yīng)對(duì)？有沒(méi)有具體措施？”對(duì)此，萬(wàn)科總裁郁亮回答稱將尊重每位股東的投票權(quán)。
分析人士指出，只要姚振華不投反對(duì)票，這個(gè)方案通過(guò)應(yīng)該沒(méi)有懸念。因?yàn)閷?duì)于中小投資者來(lái)說(shuō)，這個(gè)方案對(duì)于股價(jià)的支撐和遠(yuǎn)期的發(fā)展想象，還是足夠有吸引力的。但無(wú)論是和還是戰(zhàn)，寶能系肯定是會(huì)從自身的最大利益出發(fā)?？偠灾壳暗那闆r是，萬(wàn)科已先出手，就待寶能拆招。
文/本報(bào)記者 朱開(kāi)云