首批民營銀行落定“鯰魚效應”待考

9月29日，銀監(jiān)會再批復兩家民營銀行籌建，分別是上海華瑞銀行股份有限公司和浙江網商銀行股份有限公司，加上7月底批復的前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行，國內首批民營銀行試點已增至五家。

批復文件顯示，上海華瑞銀行股份有限公司發(fā)起人為均瑤(集團)有限公司和上海美特斯邦威服飾股份有限公司，分別認購該行總股本30%和15%股份，注冊地在上海；浙江網商銀行股份有限公司發(fā)起人為浙江螞蟻小微金融服務集團(即由阿里巴巴電商更名)認購30%股份、上海復星工業(yè)技術發(fā)展有限公司認購25%股份、萬向三農集團有限公司認購18%股份、寧波市金潤資產經營有限公司認購16%股份，注冊地在杭州。值得一提的是，上海復星集團放棄成為華瑞銀行發(fā)起人，對此，有消息人士透露，這是由于持股比例等問題最終難達成一致。

一位接近銀監(jiān)會人士透露，五家民營銀行覆蓋華北、東部和南部沿海地區(qū)，未來監(jiān)管層有可能考慮向中部地區(qū)拓展試點。

業(yè)內專家指出，民營銀行運營模式各有特色，騰訊、阿里發(fā)起的兩家銀行將嘗試網絡銀行拓展業(yè)務的模式，這將對網點式“圈地”的傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來“鯰魚效應”。不過，民營銀行信貸業(yè)務有區(qū)域限制，很難形成全國性的競爭，客戶資源、成本管理與風險控制將成為今后需要面臨的現(xiàn)實問題。

平安證券估算，按照未來5年每年銀行凈增的數(shù)量在15至20家左右的水平來推測，到2017年末，預計新增設立的民營銀行的整體資產規(guī)模應該控制在1.5萬億元至2萬億元，占銀行業(yè)總資產比例大約為1.4%；民營銀行每年將擴大貸款投放3000億元，大約占到貸款新增量的2.3%左右。

與前海微眾銀行類似，網商銀行在開展小微企業(yè)和個人金融服務時，也將采用互聯(lián)網模式。網商銀行籌建組的相關負責人表示，“網商銀行以互聯(lián)網為主要手段和工具，全網絡化營運。同時，網商銀行會堅持小存小貸的業(yè)務模式，主要滿足小微企業(yè)和個人消費者的投融資需求，主要提供20萬以下的存款產品和500萬以下的貸款產品?！?/p>

不過，也有知情人士對《經濟參考報》記者表示，“目前，互聯(lián)網金融監(jiān)管框架和具體的業(yè)務細節(jié)均未出臺，這給網絡銀行模式造成了一定的政策阻礙。并且，監(jiān)管層對網絡銀行可能存在的風險尚在評估之中，由于缺少相應的運營和風控經驗，監(jiān)管層不可能立刻給出一整套完備而成熟的方案。另外，按照我國銀行業(yè)現(xiàn)有的相關監(jiān)管要求，銀行必須建立實體網點，部分銀行業(yè)務需要用戶到實體網點進行面簽，因此，面簽的風控問題也將是網絡銀行模式的一道坎。”

與網商銀行不同的是，華瑞銀行發(fā)起人上海均瑤(集團)和美特斯邦威是典型的“民資+實業(yè)”背景。華瑞銀行籌建負責人表示，“將充分發(fā)揮民營機制的優(yōu)勢，充分發(fā)揮上海自貿區(qū)特色，形成面向自貿區(qū)的，涵蓋‘結算、投資、融資、交易’的專屬金融產品和服務體系。”

平安證券銀行業(yè)分析師勵雅敏認為，新創(chuàng)設的民營銀行在建設初期應該更加緊密地圍繞股東的上下游業(yè)務進行金融業(yè)務的開發(fā)，逐步拓寬業(yè)務范圍。

《經濟參考報》記者從天津金城銀行籌備組人士處獲悉，該行的“公存公貸”模式明確定位是做企業(yè)客戶，針對小微企業(yè)的放貸額度最低可以5萬元起，初期也可能會圍繞股東上下游產業(yè)鏈的公司拓展客戶。

前海微眾銀行和網商銀行則借助其大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，拓展個人和小微企業(yè)客戶。未來不排除會引入第三方機構來參與建立大數(shù)據(jù)。

海通證券分析師認為，民營銀行初期依托股東資源、人員引入和細分市場挖掘等有望高速增長。在整個銀行業(yè)可能面臨有效需求不足的情況下，各家銀行能否在細分領域尋找有效需求實現(xiàn)有效的風險定價，或者創(chuàng)新模式分走原來蛋糕，仍需觀察。另外，在寡頭壟斷的行業(yè)結構下，騰訊等股東背景優(yōu)勢明顯的進入者可能做大。

也有專家認為，年內存款保險制度和銀行破產條例難以出臺，監(jiān)管層特別強調民營銀行風險自擔原則，由發(fā)起人承諾風險兜底，同時，建立“生前遺囑”制度，另外，在試點過程中，監(jiān)管層也將考慮避免逐利資本借辦銀行之名做關聯(lián)交易，利益輸送，因此，一套相對完備的內控機制也將是這些民營銀行是否能在6個月內順利落地開業(yè)的關鍵。

“民營銀行的出現(xiàn)將使企業(yè)融資難的局面略有改觀，未來有可能成為服務小微企業(yè)的主力軍。不過，民營銀行要循序漸進地發(fā)展，對于實體經濟融資的資金供給渠道也不能停滯不前，包括集合債、股票等非銀行融資渠道還是不能少。”交通銀行首席經濟學家連平說。