證券時報記者 劉藝文
券商年度大考的試卷，或?qū)⒃黾有碌脑u分指標(biāo)——從事退市企業(yè)主辦券商的情況。
近日，股轉(zhuǎn)公司、各大交易所以及中國結(jié)算聯(lián)合就退市實施辦法公開征求意見。征求意見將主辦券商通過市場化方式主動承接退市公司，作為其履行社會責(zé)任的重要體現(xiàn)，在證券公司分類評價中予以考慮，形成正向激勵機(jī)制。主辦券商怠于履行職責(zé)的，相關(guān)單位可采取自律管理措施。
監(jiān)管認(rèn)為，此舉可以“有效解決長期以來退市公司確定主辦券商困難、證券公司不愿意承接退市公司等問題”。
根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，證監(jiān)會可以組織中證協(xié)等單位對券商的社會責(zé)任履行情況等進(jìn)行專項評價。證監(jiān)會可以根據(jù)券商專項評價結(jié)果，對券商評價計分進(jìn)行調(diào)整。
分類評價或增新指標(biāo)
2月25日，證監(jiān)會就《關(guān)于完善上市公司退市后監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》公開征求意見。在證監(jiān)會指導(dǎo)下，上交所、深交所、北交所、股轉(zhuǎn)公司和中國結(jié)算聯(lián)合起草了《關(guān)于退市公司進(jìn)入退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓的實施辦法》，并向社會公開征求意見。
證監(jiān)會在指導(dǎo)意見中表示，“完善激勵約束機(jī)制，推動證券公司主動承接退市公司在退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)”。
在交易場所及中國結(jié)算起草的具體實施辦法中，將主辦券商承接機(jī)制進(jìn)行了制度化。明確退市公司主辦券商確定的基本原則，提前最終確定主辦券商的時間。將主辦券商通過市場化方式主動承接退市公司作為其履行社會責(zé)任的重要體現(xiàn)，在證券公司分類評價中予以考慮，形成正向激勵機(jī)制，有效解決長期以來退市公司確定主辦券商困難、證券公司不愿意承接退市公司等問題。
具體而言，退市公司應(yīng)在摘牌前十個交易日之前聘請主辦券商并簽訂《委托股票轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。退市公司和主辦券商應(yīng)當(dāng)堅持市場化原則，根據(jù)退市公司股票掛牌等實際情況，合理確定收費標(biāo)準(zhǔn)。
退市公司在摘牌前第十個交易日仍未聘請主辦券商的，由交易所在退市公司摘牌前協(xié)調(diào)確定最近一次擔(dān)任公司保薦機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問的證券公司作為主辦券商。如公司因欺詐發(fā)行而強(qiáng)制退市的，原則上由交易所協(xié)調(diào)確定公司公開發(fā)行并上市或重組上市的保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任主辦券商。
在交易所為退市公司協(xié)調(diào)確定主辦券商前，證券公司可以向交易所主動申請擔(dān)任主辦券商。
如因合并、分立、解散等原因?qū)е伦C券公司不再存續(xù)的，以承接原證券公司業(yè)務(wù)的證券公司作為主辦券商。
退市公司應(yīng)當(dāng)及時與主辦券商取得聯(lián)系，簽訂《委托股票轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，積極配合履行股票進(jìn)入退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓的相關(guān)程序。
退市公司不配合辦理前款規(guī)定事項的，主辦券商應(yīng)當(dāng)直接辦理交易所市場的股份退出登記、股份重新確認(rèn)、退市板塊的股份初始登記及公司股票進(jìn)入退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓等事宜。
證券公司主動擔(dān)任主辦券商的，納入證券公司當(dāng)年分類評價考慮，具體遵照證監(jiān)會規(guī)定。
專項評價辦法適時升級
證券時報記者注意到，現(xiàn)在的征求意見只是表明券商如果主動爭做退市公司的主辦券商，將在券商分類評價中予以考慮。但是如何加分、加多少分暫不明確?，F(xiàn)在可以確定的是，在分類評價中，這一項目將作為券商履行社會責(zé)任的體現(xiàn)。
2021年底，中證協(xié)發(fā)布了《證券公司履行社會責(zé)任專項評價辦法》(下稱“《專項評價辦法》”)。
中證協(xié)稱，為進(jìn)一步督促券商履行社會責(zé)任，完善社會責(zé)任激勵約束機(jī)制，規(guī)范社會責(zé)任專項評價工作流程，結(jié)合近年來證券行業(yè)履行社會責(zé)任的實踐成果和專項評價的工作經(jīng)驗，按照新時代證券行業(yè)踐行社會責(zé)任的新要求，制定了《專項評價辦法》。
《專項評價辦法》從券商服務(wù)鄉(xiāng)村振興、踐行新發(fā)展理念、參與社會公益等方面規(guī)定了評價內(nèi)容，所附《證券公司履行社會責(zé)任專項評價指標(biāo)》對中證協(xié)2017年發(fā)布、2018年修訂的《證券公司脫貧攻堅等社會責(zé)任履行情況專項評價指標(biāo)》予以修訂，并細(xì)化了統(tǒng)計口徑和具體要求。
據(jù)了解，專項評價原則上每年開展一次，評價期為1月1日至12月31日。對券商自2022年起履行社會責(zé)任情況專項評價，將適用《專項評價辦法》。
證券時報記者發(fā)現(xiàn)，《專項評價辦法》的指標(biāo)包括服務(wù)鄉(xiāng)村振興、踐行新發(fā)展理念、參與社會公益、所獲表彰獎勵等部分。其中暫未發(fā)現(xiàn)有涉及券商作為退市公司主辦券商之類的條款。
不過，《專項評價辦法》也指出，中證協(xié)會長辦公會可以根據(jù)監(jiān)管要求、行業(yè)發(fā)展情況等，在征求行業(yè)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門意見的基礎(chǔ)上，適時對評價指標(biāo)予以評估調(diào)整。