去年全國(guó)兩會(huì)代表委員對(duì)資本市場(chǎng)的關(guān)切，證監(jiān)會(huì)集中披露了相關(guān)回復(fù)。
2月18日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)集中公布了37條對(duì)2021年全國(guó)兩會(huì)代表委員建議提案的答復(fù)。其中，對(duì)十三屆全國(guó)人大四次會(huì)議相關(guān)建議的答復(fù)有23條，對(duì)政協(xié)十三屆全國(guó)委員會(huì)第四次會(huì)議相關(guān)提案的答復(fù)有14條。
內(nèi)容方面，證監(jiān)會(huì)本次集中披露的回復(fù)內(nèi)容，涉及完善證券從業(yè)人員股票交易監(jiān)管制度、注冊(cè)制改革、上市公司監(jiān)管、區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)等資本市場(chǎng)下一步發(fā)展的熱點(diǎn)問(wèn)題。
那么，證監(jiān)會(huì)對(duì)相關(guān)工作的開(kāi)展下一步有何安排，澎湃新聞(.thepaper)記者梳理了十大看點(diǎn)。
看點(diǎn)一：將深入研究證券從業(yè)人員股票買賣有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)精細(xì)化管理
證監(jiān)會(huì)表示，為保證市場(chǎng)的公平性，防止因信息不對(duì)稱導(dǎo)致?lián)p害投資者利益，自1998年《證券法》出臺(tái)就規(guī)定證券從業(yè)人員不得持有、買賣股票。雖然新《證券法》在修訂過(guò)程中，曾取消了禁止證券從業(yè)人員買賣股票的條款，但為了維護(hù)證券市場(chǎng)秩序和市場(chǎng)公平性，保障普通投資者合法權(quán)益，立法機(jī)關(guān)最終仍保留了相關(guān)條款。
證監(jiān)會(huì)同時(shí)指出，考慮到證券公司屬于市場(chǎng)化主體，且許多公司已經(jīng)是上市公司，有采用市場(chǎng)化管理模式的訴求，客觀上需要通過(guò)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃或者員工持股計(jì)劃吸引人才。因此，《證券法》第四十條第三款作了豁免安排，規(guī)定實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃或者員工持股計(jì)劃的證券公司的從業(yè)人員，可以按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定持有、賣出本公司股票或者其他具有股權(quán)性質(zhì)的證券。
證監(jiān)會(huì)表示，下一步，將深入研究證券從業(yè)人員股票買賣有關(guān)規(guī)定，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)證券從業(yè)人員的精細(xì)化管理，強(qiáng)化證券公司內(nèi)部管理和外部約束機(jī)制，在逐步夯實(shí)”合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”行業(yè)文化的基礎(chǔ)上研究推進(jìn)有關(guān)工作。
同時(shí)，證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，將進(jìn)一步推動(dòng)加快修改完善刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)、虛假陳述民事賠償司法解釋等，不斷深化與司法機(jī)關(guān)的協(xié)作配合，堅(jiān)持”零容忍”打擊證券期貨違法犯罪行為，切實(shí)提高資本市場(chǎng)違法犯罪成本。
看點(diǎn)二：注冊(cè)制下三方面加強(qiáng)上市公司持續(xù)信息披露監(jiān)管
本次集中披露的回復(fù)中，涉及發(fā)行注冊(cè)制改革的共有3項(xiàng)，分別為《關(guān)于進(jìn)一步完善股票發(fā)行制度的提案》、《關(guān)于發(fā)揮證券服務(wù)機(jī)構(gòu)專業(yè)力量，全面推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制的提案》、《關(guān)于廢除新股配售完善注冊(cè)制配套制度的提案》。
證監(jiān)會(huì)表示，近年來(lái)，推動(dòng)形成了從科創(chuàng)板到創(chuàng)業(yè)板、再到全市場(chǎng)的”三步走”注冊(cè)制改革布局，一攬子推進(jìn)板塊改革、基礎(chǔ)制度改革和證監(jiān)會(huì)自身改革，開(kāi)啟了全面深化資本市場(chǎng)改革的新局面。
證監(jiān)會(huì)指出，注冊(cè)制改革特別強(qiáng)調(diào)信息披露監(jiān)管，通過(guò)多措并舉，目前全面建立嚴(yán)格的信息披露體系，切實(shí)貫徹以信息披露為核心的注冊(cè)制理念，在突出重要性原則、強(qiáng)調(diào)企業(yè)特色信息披露等方面加以改進(jìn)和完善，促進(jìn)企業(yè)提升信息披露質(zhì)量。
證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，在上市公司持續(xù)信息披露監(jiān)管方面，接下來(lái)將著重開(kāi)展三方面的工作：
一是完善上市公司現(xiàn)場(chǎng)檢查隨機(jī)抽查工作機(jī)制，突出問(wèn)題導(dǎo)向、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，進(jìn)一步提高問(wèn)題發(fā)現(xiàn)能力，提升監(jiān)管質(zhì)效。
二是修訂《上市公司信息披露管理辦法》，按照新《證券法》要求，完善信息披露原則規(guī)定和定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告事項(xiàng)，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)董監(jiān)高等相關(guān)主體責(zé)任，著重解決信息披露監(jiān)管中面臨的突出問(wèn)題。
三是加快修訂上市公司定期報(bào)告準(zhǔn)則，進(jìn)一步規(guī)范上市公司定期報(bào)告的編制及信息披露行為，研究新增環(huán)境問(wèn)題行政處罰情況、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等方面披露要求，保護(hù)投資者合法權(quán)益。
看點(diǎn)三：推動(dòng)我國(guó)交易所債券市場(chǎng)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放
證監(jiān)會(huì)表示，擴(kuò)大我國(guó)債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，有利于推進(jìn)人民幣國(guó)際化，也有利于促進(jìn)資本市場(chǎng)更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)會(huì)同相關(guān)部門，積極穩(wěn)妥推動(dòng)交易所債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，持續(xù)完善債券市場(chǎng)各項(xiàng)制度安排。
其中，證監(jiān)會(huì)指出，為擴(kuò)大交易所債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，正積極研究擴(kuò)展境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入交易所債券市場(chǎng)的渠道，豐富投資者結(jié)構(gòu)，拓寬多元化資金來(lái)源。
2020年9月，證監(jiān)會(huì)會(huì)同人民銀行、外匯局就境外機(jī)構(gòu)投資者投資債券市場(chǎng)有關(guān)事宜的公告公開(kāi)征求意見(jiàn)，擬允許已進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)的境外機(jī)構(gòu)投資者投資交易所債券市場(chǎng)。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)也在積極探索研究境外投資者通過(guò)交易所市場(chǎng)與境外市場(chǎng)之間的互聯(lián)互通機(jī)制進(jìn)行債券投資。
看點(diǎn)四：將把建立常態(tài)化退市機(jī)制作為全面深化資本市場(chǎng)改革的重要內(nèi)容
證監(jiān)會(huì)表示，2020年12月31日，指導(dǎo)滬深證券交易所發(fā)布實(shí)施了退市新規(guī)及過(guò)渡期安排。本次退市制度改革，堅(jiān)持充分發(fā)揮市場(chǎng)作用，敬畏市場(chǎng)、尊重規(guī)律，加強(qiáng)與注冊(cè)制改革的協(xié)同，吸收科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板退市改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)股價(jià)、市值等交易類指標(biāo)發(fā)揮更大作用；側(cè)重考量上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，推動(dòng)”空殼企業(yè)”及時(shí)出清；明確、細(xì)化具體標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)規(guī)范運(yùn)作類、重大違法類退市標(biāo)準(zhǔn)的可操作性。
證監(jiān)會(huì)指出，2020年是執(zhí)行退市新規(guī)及過(guò)渡期安排的首個(gè)會(huì)計(jì)年度。通過(guò)嚴(yán)格退市監(jiān)管，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)職責(zé)，退市新規(guī)效果初現(xiàn)。下一步，將把建立常態(tài)化退市機(jī)制作為全面深化資本市場(chǎng)改革的重要內(nèi)容，堅(jiān)定方向，統(tǒng)籌謀劃、協(xié)調(diào)推進(jìn)，并結(jié)合實(shí)踐動(dòng)態(tài)評(píng)估。
其中，包括拓寬多元退出渠道、強(qiáng)化退市監(jiān)管力度，加快制定相關(guān)投資者保護(hù)制度，強(qiáng)化發(fā)行上市、再融資、并購(gòu)重組、退市、監(jiān)管執(zhí)法等全流程全鏈條監(jiān)督問(wèn)責(zé)等。
看點(diǎn)五：贊同對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假責(zé)任人必須嚴(yán)厲追究刑事與民事責(zé)任
證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露信息，是證券市場(chǎng)健康有序運(yùn)行的重要基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重挑戰(zhàn)信息披露制度的嚴(yán)肅性，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，是證券市場(chǎng)的“毒瘤”，必須堅(jiān)決依法從嚴(yán)打擊，追究相關(guān)人員的法律責(zé)任。
證監(jiān)會(huì)旗幟鮮明的表態(tài)，贊同提出的對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)造假的責(zé)任人必須嚴(yán)厲追究刑事與民事責(zé)任的提案。
證監(jiān)會(huì)表示，一直以來(lái)，對(duì)財(cái)務(wù)造假等重大違法違規(guī)行為，堅(jiān)決依法從嚴(yán)查處。下一步，將堅(jiān)決貫徹中辦、國(guó)辦發(fā)布的《意見(jiàn)》，全面落實(shí)“零容忍”的工作方針，用足用好法律賦予的職責(zé)，重拳打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等惡性違法行為，堅(jiān)決追究相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的違法責(zé)任。
證監(jiān)會(huì)同時(shí)指出，將會(huì)同最高人民檢察院、公安部，研究完善證券期貨刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步增強(qiáng)刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性、合理性。會(huì)同高法院研究制定辦理欺詐發(fā)行證券、違規(guī)披露、不披露重要信息等刑事案件適用法律問(wèn)題的司法解釋，進(jìn)一步明確有關(guān)定罪量刑標(biāo)準(zhǔn)，依法嚴(yán)懲財(cái)務(wù)造假犯罪。
看點(diǎn)六：積極推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)與市場(chǎng)監(jiān)督管理部門互聯(lián)互通
證監(jiān)會(huì)表示，區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)是主要服務(wù)于所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)的私募股權(quán)市場(chǎng)，是多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部分，在擴(kuò)大支持科技創(chuàng)新的包容度和覆蓋面、拓寬中小微企業(yè)融資渠道等方面發(fā)揮了積極作用。登記托管是區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)股權(quán)融資、股權(quán)質(zhì)押融資和交易等業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，是市場(chǎng)的重要職能之一。
證監(jiān)會(huì)指出，正積極落實(shí)相關(guān)文件要求，協(xié)調(diào)推動(dòng)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)監(jiān)督管理部門信息的互聯(lián)互通，不斷探索股權(quán)登記信息對(duì)接機(jī)制的實(shí)現(xiàn)形式，但目前尚未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。下一步，將繼續(xù)積極推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)與市場(chǎng)監(jiān)督管理部門建立信息對(duì)接機(jī)制，加強(qiáng)互聯(lián)互通。
看點(diǎn)七：全面落實(shí)“零容忍”執(zhí)法理念，切實(shí)發(fā)揮好中介機(jī)構(gòu)資本市場(chǎng)“看門人”職責(zé)
證監(jiān)會(huì)指出，目前，已通過(guò)多種途徑加強(qiáng)IPO環(huán)節(jié)中對(duì)中介機(jī)構(gòu)以及從業(yè)人員的監(jiān)管。不過(guò)，對(duì)限制中介機(jī)構(gòu)權(quán)利、建立補(bǔ)償機(jī)制尚需與《民法典》精神及相關(guān)規(guī)則進(jìn)一步適應(yīng)，應(yīng)主要依靠企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)協(xié)商解決。
證監(jiān)會(huì)指出，下一步，將全面落實(shí)“零容忍”的執(zhí)法理念，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，督促中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員歸位盡責(zé)，切實(shí)發(fā)揮好資本市場(chǎng)“看門人”職責(zé)，維護(hù)發(fā)行人和投資者的合法權(quán)益。
看點(diǎn)八：依法依規(guī)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)
證監(jiān)會(huì)指出，黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)企業(yè)的規(guī)范發(fā)展，對(duì)加強(qiáng)平臺(tái)企業(yè)金融監(jiān)管、規(guī)范平臺(tái)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)秩序等作出了一系列重要部署，提出了明確要求。
證監(jiān)會(huì)表示，將嚴(yán)格落實(shí)有關(guān)指示精神，依法依規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化(ABS)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在交易所發(fā)行ABS產(chǎn)品，需嚴(yán)格遵循我會(huì)關(guān)于ABS發(fā)行、交易和信息披露等業(yè)務(wù)規(guī)則，并需符合行業(yè)主管部門有關(guān)小貸公司杠桿率的監(jiān)管要求。
證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，目前，交易所市場(chǎng)消費(fèi)金融ABS產(chǎn)品運(yùn)行正常，未發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。
看點(diǎn)九：支持符合條件的新能源汽車企業(yè)在資本市場(chǎng)上市融資
證監(jiān)會(huì)表示，智能電動(dòng)汽車是新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域，人民銀行、證監(jiān)會(huì)高度重視金融支持智能電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展工作。一方面，支持符合條件的新能源汽車企業(yè)在科創(chuàng)板上市。另一方面，為新能源汽車領(lǐng)域提供信貸政策支持。
證監(jiān)會(huì)指出，下一步，人民銀行、證監(jiān)會(huì)將結(jié)合各自職能，完善新能源汽車金融服務(wù)體系，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)按照風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則，滿足新能源汽車企業(yè)合理融資需求，支持符合條件的新能源汽車企業(yè)在資本市場(chǎng)上市融資。
看點(diǎn)十：支持符合條件的外資企業(yè)及“一帶一路”沿線國(guó)家企業(yè)在A股上市
證監(jiān)會(huì)在答復(fù)《關(guān)于試點(diǎn)“一帶一路”沿線國(guó)家優(yōu)質(zhì)企業(yè)在我國(guó)A股上市的提案》中指出，支持符合條件的外資企業(yè)在A股上市融資。目前，外資企業(yè)在境內(nèi)上市并無(wú)特殊條件限制。同時(shí)，積極推進(jìn)符合條件的紅籌企業(yè)境內(nèi)發(fā)行試點(diǎn)。
證監(jiān)會(huì)指出，下一步，將繼續(xù)貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院有關(guān)決策部署，在國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，按照內(nèi)外資一致的原則，支持符合條件的外資企業(yè)及“一帶一路”沿線國(guó)家企業(yè)在A股上市，促進(jìn)資本市場(chǎng)制度型高水平對(duì)外開(kāi)放，深化共建“一帶一路”國(guó)際合作。