“缺芯”是2021年一整年的熱點(diǎn)詞，汽車領(lǐng)域缺芯尤甚。
根據(jù)汽車行業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)公司AFS(AutoForecast Solutions)的最新數(shù)據(jù)，截至2月13日，由于芯片短缺，今年全球汽車市場(chǎng)累計(jì)減產(chǎn)量約為52.74萬輛，較截至2月6日累計(jì)減產(chǎn)量(37.05萬輛)大幅增長(zhǎng)42%。
消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)也逃不過缺芯的沖擊，華為、真我、榮耀、小米手機(jī)的多款熱銷機(jī)型都處在缺貨狀態(tài)。1月23日，消費(fèi)電子大廠長(zhǎng)盈精密(300115.SZ)發(fā)布2021年業(yè)績(jī)預(yù)告，扣非凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損超過6.5億元。公司表示，部分生產(chǎn)制造基地受疫情、客戶芯片短缺等影響，產(chǎn)能利用率下降、生產(chǎn)成本上升是原因之一。
2022年還會(huì)缺芯嗎？缺芯什么時(shí)候能夠緩解？其中又能夠浮現(xiàn)哪些機(jī)會(huì)？
2021“缺芯”始末
造成2021年“缺芯”的因素是多方面的。
在1月20日的國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上，工信部新聞發(fā)言人、運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局局長(zhǎng)羅俊杰表示，芯片短缺主要有兩方面原因：一是隨著社會(huì)智能化程度的不斷提升，芯片作為智能設(shè)備最關(guān)鍵的組成部分，需求持續(xù)增長(zhǎng)；二是全球疫情蔓延，個(gè)別國(guó)家對(duì)他國(guó)企業(yè)進(jìn)行無理的制裁和打壓，對(duì)全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈造成了嚴(yán)重沖擊。此外還有多種因素的疊加，客觀上造成了“缺芯”問題的出現(xiàn)。
為何汽車領(lǐng)域的“缺芯”最嚴(yán)重？
“缺芯首先表現(xiàn)為汽車電子出現(xiàn)大面積停產(chǎn)，主要是由于缺少相關(guān)的EPS和ETC芯片?！比f業(yè)企業(yè)副總裁兼董秘周偉芳此前對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，華為2020年采購(gòu)了1800億元的芯片，把主要芯片廠的產(chǎn)能份額都搶了下來，代工廠也將產(chǎn)能主要給了這些頭部公司，導(dǎo)致中小芯片設(shè)計(jì)廠拿不到產(chǎn)能。而汽車電子廠家在傳統(tǒng)芯片廠的投片量大約只占5%，因此缺芯情況下，汽車電子的產(chǎn)能首先受到影響。
據(jù)周偉芳描述，與手機(jī)芯片設(shè)計(jì)公司缺產(chǎn)能直接向晶圓廠溝通不同，汽車電子不直接向晶圓廠下單，其采購(gòu)機(jī)制層層傳導(dǎo)：先是汽車廠排產(chǎn)能，下單給集成廠，集成廠再向模組廠下單，模組再到芯片，產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)?！八允謾C(jī)廠商對(duì)終端的感知會(huì)比汽車電子早兩個(gè)月左右?！?/p>
汽車半導(dǎo)體企業(yè)芯馳科技副總裁徐超在接受第一財(cái)經(jīng)專訪時(shí)表示，一方面，全球新冠疫情席卷使得主機(jī)廠下調(diào)了2020年下半年的產(chǎn)能預(yù)期，芯片行業(yè)分配給汽車產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能隨之大幅減少，而各種危機(jī)性事件和自然災(zāi)害又造成半導(dǎo)體制造和封測(cè)整體產(chǎn)能下滑。
比如馬來西亞在全球疫情緩解之后發(fā)生了二次疫情，對(duì)車規(guī)芯片造成了很大沖擊。中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)2021年是30年來降水最少的一年，此外美國(guó)德州暴風(fēng)雪、東南亞臺(tái)風(fēng)、地震等，這些事情疊加到一起，對(duì)產(chǎn)能供給造成了直接影響。
徐超表示，另一方面，中國(guó)汽車市場(chǎng)的復(fù)蘇比預(yù)期快，對(duì)于芯片的需求急劇增加，而芯片的采購(gòu)周期一般需要半年以上，與汽車產(chǎn)能的爬坡二者之間存在時(shí)間差，無法迅速實(shí)現(xiàn)供給平衡。
“所以可以看到，汽車行業(yè)跟半導(dǎo)體行業(yè)如果缺少溝通交流，缺芯會(huì)階段性存在，但是疫情也進(jìn)一步放大了這個(gè)事情。”徐超表示，另外，還有人為因素，不少代理商和經(jīng)銷商惡性囤貨和炒貨。
2022年芯片需求樂觀
整體來看，市場(chǎng)對(duì)2022年芯片需求持樂觀態(tài)度。
全球晶圓代工龍頭臺(tái)積電在1月13日的業(yè)績(jī)交流會(huì)上表示，5G和HPC(高性能計(jì)算機(jī)群)相關(guān)應(yīng)用的行業(yè)大趨勢(shì)支撐了半導(dǎo)體需求的長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)。
臺(tái)積電首席執(zhí)行官魏志正表示，2022年全年，預(yù)計(jì)整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)(不包括內(nèi)存)將增長(zhǎng)約9%，代工行業(yè)的增長(zhǎng)將接近20%，而臺(tái)積電的代工收入預(yù)計(jì)能夠?qū)崿F(xiàn)20%以上的增長(zhǎng)(以美元記)。
IC Insight近期更新了2022年全年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)需求增速，為約11%，而2021年增速達(dá)25%。“2017年是半導(dǎo)體大年，整個(gè)半導(dǎo)體(供給)非常緊張，那一年全球的需求增長(zhǎng)在13%左右，2022年是接近2017年13%的高增長(zhǎng)。”某電子行業(yè)首席分析師表示。
該分析師認(rèn)為，半導(dǎo)體需求看的是增量市場(chǎng)，主要是汽車、IoT和礦機(jī)三大塊。
汽車市場(chǎng)需求主要集中在8英寸的功率半導(dǎo)體。約30%的8英寸晶圓下游在汽車領(lǐng)域，預(yù)計(jì)未來這一比例會(huì)增長(zhǎng)到60%。由于汽車的大量需求存在，8英寸需求將長(zhǎng)期緊張。
徐超認(rèn)為，智能汽車對(duì)于電子電氣架構(gòu)的要求越來越高，除了汽車半導(dǎo)體存量市場(chǎng)之外，智能座艙與自動(dòng)駕駛等對(duì)于芯片在性能、算力、穩(wěn)定性方面的需求也日趨旺盛。
Strategy Analytics數(shù)據(jù)顯示，2020-2025年，汽車半導(dǎo)體(包括傳感器)市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率(CAGR)預(yù)計(jì)將超過 17.5%。不包括半導(dǎo)體傳感器，汽車半導(dǎo)體需求CAGR預(yù)計(jì)將更高，為18.3%以上。據(jù)預(yù)測(cè)，到2025年，全球汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到855億美元，到2028年將達(dá)到1046億美元(包括半導(dǎo)體傳感器)。
IoT市場(chǎng)需要用到MCU、norflash、WiFi藍(lán)牙等，對(duì)應(yīng)12英寸的成熟制程(28~65nm)?！罢雇?022年，我們?cè)贗OT需求里更看好的是一些能夠通過產(chǎn)品升級(jí)迭代去獲得更好競(jìng)爭(zhēng)力的公司。而且整體的國(guó)產(chǎn)替代需求趨勢(shì)一直在(如MCU國(guó)產(chǎn)替代需求)。”
該分析師認(rèn)為，礦機(jī)需求主要在集中在12英寸先進(jìn)制程。前期由于國(guó)家查處加密貨幣，整個(gè)礦機(jī)的全網(wǎng)算力跌到峰值的1/3，現(xiàn)在基本完全恢復(fù)。這些基本都是新增算力，因?yàn)榈V機(jī)很難運(yùn)出國(guó)，導(dǎo)致一般海外建廠都采用全新購(gòu)買的礦機(jī)去建廠。手機(jī)制程跟礦機(jī)制程是重疊的，由于最近這段時(shí)間礦機(jī)需求很猛，擠壓了手機(jī)處理器，導(dǎo)致一些4G以及低端5G的處理器非常緊張。
“綜合來看，三大下游新興應(yīng)用對(duì)應(yīng)三大段不同的制程。其中特別看好8英寸，12英寸IoT需求也已經(jīng)從底部爬起來了?！鄙鲜龇治鰩煴硎尽?/p>
供給端，主要晶圓廠大幅擴(kuò)產(chǎn)
供給端來看，2021年全球各大晶圓廠都在大力擴(kuò)產(chǎn)。
臺(tái)積電2021年4月表示將斥資28.87億美元擴(kuò)充南京廠28納米成熟制程，擴(kuò)增月產(chǎn)能4萬片，同年11月，又宣布于日本興建12英寸晶圓廠，月產(chǎn)能約4.5萬片，同時(shí)于中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)建立7納米及28納米晶圓廠，均于2024年竣工。
臺(tái)積電在1月13日的業(yè)績(jī)交流會(huì)上表示，2022年，臺(tái)積電的資本預(yù)算在400億-440億美元，其中約70%-80%用于先進(jìn)工藝，包括2nm、3nm、5nm、7nm，約10%的資金用于先進(jìn)包裝和口罩制造，10%-20%的資金用于先進(jìn)技術(shù)。
三星、聯(lián)電、英特爾、格芯也都在2021年宣布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
與此同時(shí)，IC Views統(tǒng)計(jì)顯示，2021年中國(guó)大陸半導(dǎo)體公司在生產(chǎn)線投資總金額達(dá)1900億元，中芯國(guó)際和華虹半導(dǎo)體作為晶圓代工雙雄，都在大力擴(kuò)產(chǎn)，其中，中芯國(guó)際在北京、上海、浙江、廣東、天津五地都有布局，投資總額超760億元。
中芯國(guó)際聯(lián)席CEO趙海軍2月10日在公司2021年第四季度業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，產(chǎn)能方面，中芯國(guó)際2021年8英寸晶圓增長(zhǎng)超過4.5萬片的預(yù)期，12英寸晶圓也超過1萬片的預(yù)期。最終整體增長(zhǎng)大約為等效8英寸10萬片。預(yù)計(jì)2022年產(chǎn)能等效8英寸13萬-15萬片，總出貨量增長(zhǎng)在20%左右?！暗衲甑南冗M(jìn)工藝更多，ASP會(huì)更高?！?/p>
中芯國(guó)際方面稱，為了持續(xù)推進(jìn)已有老廠擴(kuò)建及三個(gè)新廠項(xiàng)目，2022年依然是投入高峰期，資本開支預(yù)計(jì)約為50億美元，產(chǎn)能增量預(yù)計(jì)高于去年。2021年中芯國(guó)際資本開支約為45億美元。
趙海軍表示，“2022年初上海臨港項(xiàng)目已破土動(dòng)工，北京和深圳兩個(gè)項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，預(yù)計(jì)2022年底投入生產(chǎn)。三個(gè)新項(xiàng)目滿產(chǎn)后，將使公司總產(chǎn)能倍增?！?/p>
華泰證券預(yù)計(jì)，2023年中芯國(guó)際產(chǎn)能將在2021年60.5萬片/月的基礎(chǔ)上增加至91.6萬片/月(折合8英寸)，擴(kuò)產(chǎn)幅度達(dá)51.4%。
華虹半導(dǎo)體是中國(guó)大陸專注特色工藝的晶圓代工龍頭企業(yè)，在嵌入式閃存、功率半導(dǎo)體領(lǐng)域具備技術(shù)領(lǐng)先地位，也是中國(guó)大陸最大的8英寸晶圓代工廠。截至2021年11月，公司運(yùn)營(yíng)3條8英寸生產(chǎn)線，產(chǎn)能約為18萬片/月；以及一條12英寸生產(chǎn)線，產(chǎn)能約為6.5萬片/月，是全球第一條12英寸功率器件代工生產(chǎn)線。
缺芯下半年或緩解，部分設(shè)計(jì)廠得喘息
綜合來看，2022年，半導(dǎo)體需求樂觀，而在晶圓代工廠大力擴(kuò)產(chǎn)之下產(chǎn)能也逐步釋放，“缺芯”有望迎來緩解。
多位分析師告訴第一財(cái)經(jīng)，2022年上半年，缺芯問題仍然存在?！敖?jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的情況下，下半年就緩解了?！?/p>
前海開源基金經(jīng)理魏淳此前對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，預(yù)計(jì)2022年全球半導(dǎo)體產(chǎn)能緊張的態(tài)勢(shì)大概率會(huì)全面緩解，但后續(xù)仍應(yīng)觀察疫情等因素對(duì)全球供應(yīng)鏈的影響。2022年，全球半導(dǎo)體供需將逐步趨于平衡，普遍的缺貨情況將不會(huì)再現(xiàn)，大部分產(chǎn)品價(jià)格亦將逐步回落。
不過，多數(shù)分析師仍認(rèn)為，如果疫情影響嚴(yán)重，缺芯緩解的時(shí)間還會(huì)繼續(xù)延后。下半年結(jié)構(gòu)性缺芯可能仍然存在，汽車仍是最緊缺的領(lǐng)域。
對(duì)于汽車領(lǐng)域的缺芯，徐超表示，從半導(dǎo)體周期看，預(yù)計(jì)2022年第二季度會(huì)回到一個(gè)正常狀態(tài)，但以后還會(huì)有缺芯的情況出現(xiàn)，只是隨著主機(jī)廠跟芯片公司的交流越來越深入，這種情況會(huì)越來越好處理。
浙商基金基金經(jīng)理陳鵬輝則告訴第一財(cái)經(jīng)，從晶圓代工這個(gè)角度來看，最好的時(shí)候可能已經(jīng)過去了。晶圓代工的周期屬性更強(qiáng)，對(duì)于芯片設(shè)計(jì)企業(yè)來說，成本已經(jīng)達(dá)到最高水平，后續(xù)只會(huì)減少。
不過，晶圓代工價(jià)格仍在上漲。
目前，臺(tái)積電、聯(lián)電、力積電、世界先進(jìn)等晶圓廠均已發(fā)布2022年一季度漲價(jià)計(jì)劃。對(duì)于2022年全年晶圓代工廠漲價(jià)情況，Digitimes預(yù)測(cè)，2022年二季度起漲價(jià)趨勢(shì)或?qū)⒂兴諗?，后續(xù)需要關(guān)注龍頭企業(yè)臺(tái)積電下一步已否還會(huì)有漲價(jià)計(jì)劃。
當(dāng)然，市場(chǎng)也存在對(duì)“缺芯下半年緩解”更為謹(jǐn)慎的觀點(diǎn)。
格羅方德半導(dǎo)體公司CEO稱，公司直至2023年年底的芯片產(chǎn)能已被完全訂購(gòu)，他預(yù)測(cè)“缺芯”問題在未來5到10年內(nèi)無法完全解決，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈可能會(huì)長(zhǎng)期處于供應(yīng)偏緊的局面。