本報(bào)記者 王思文
“基金到底能不能賺錢？”——這個(gè)話題幾乎是近期所有基民的困惑。今年以來(lái)，A股市場(chǎng)震蕩回調(diào)，基金凈值明顯下滑，基民手持的基金收益率呈10%至20%的減少，尤其是個(gè)別明星基金產(chǎn)品也不例外，這也讓不少明星基金經(jīng)理身處輿論的“風(fēng)口浪尖”。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)全市場(chǎng)基金中回撤較為明顯的基金類型當(dāng)屬單一行業(yè)主題基金，包括醫(yī)藥主題基金、軍工主題基金、TMT主題基金、光伏主題基金，多只產(chǎn)品年內(nèi)平均跌幅均在15%以上。特別是，今年下跌比較多的行業(yè)主題基金普遍去年收益率較高，比如去年重倉(cāng)新能源等熱門板塊的基金，今年以來(lái)回撤明顯。
具體來(lái)看，今年以來(lái)醫(yī)藥主題基金收益伴隨著年初醫(yī)藥板塊的持續(xù)回調(diào)，回撤十分嚴(yán)重。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月16日，全市場(chǎng)168只醫(yī)藥主題基金(A/C份額分開(kāi)計(jì)算)，今年以來(lái)平均跌幅高達(dá)16.06%；其次是軍工主題基金，數(shù)據(jù)顯示，全市場(chǎng)共有40只軍工主題基金(A/C份額分開(kāi)計(jì)算)，截至2月16日，今年以來(lái)平均跌幅高達(dá)16.85%。
TMT主題基金的跌幅也十分明顯，目前全市場(chǎng)共有56只TMT主題基金(A/C份額分開(kāi)計(jì)算)，截至2月16日，今年以來(lái)平均跌幅達(dá)到12.33%，其中海富通電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)股票、招商移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)股票基金等48只TMT主題基金今年跌幅超過(guò)10%。
此外，光伏主題基金、消費(fèi)主題基金、新能源主題基金今年以來(lái)跌幅也比較靠前，多只相關(guān)主題基金跌幅超過(guò)10%。
總體來(lái)看，年內(nèi)回撤超16%的基金已超500只，其中，202只基金屬于行業(yè)主題基金，占比超四成。
北京一位公募基金基金經(jīng)理在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“個(gè)人投資者在選擇行業(yè)主題基金前，要充分認(rèn)識(shí)到，行業(yè)主題基金的波動(dòng)率更大、周期性更強(qiáng)，這既是優(yōu)點(diǎn)又是缺點(diǎn)，這類基金產(chǎn)品在短期內(nèi)漲幅可能會(huì)很高，也可能隨著市場(chǎng)短期回調(diào)快速回撤。”
“所以我更推薦普通基民多關(guān)注均衡配置類基金，如果投資者對(duì)某一個(gè)行業(yè)有深度的研究，可以選擇配置行業(yè)主題基金?！鄙鲜龌鸾?jīng)理進(jìn)一步表示。
天朗資產(chǎn)管理總經(jīng)理陳建德近期發(fā)表觀點(diǎn)表示，對(duì)于普通基民來(lái)說(shuō)，行業(yè)主題基金的選擇并不容易，主要有四方面因素：一是大部分人不具備非常專業(yè)的行業(yè)分析判斷能力；二是大部分人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不強(qiáng)；三是大部分人買基金是追風(fēng)、追漲殺跌；四是大部分人買基金的周期都偏短。所以，對(duì)于基民而言，尋求專業(yè)投資顧問(wèn)非常重要。又或者說(shuō)，不一定要選擇行業(yè)主題基金，可以選擇更寬標(biāo)的指數(shù)型基金進(jìn)行配置。
很多基民也直言，2022年投資太難，半個(gè)月虧掉300天的收益怎么辦？
北京地區(qū)一位公募基金FOF基金經(jīng)理在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱：“第一是投資前就做好計(jì)劃，用閑錢投資。第二是做好資產(chǎn)配置。第三是避免過(guò)度關(guān)注市場(chǎng)波動(dòng)，要拉長(zhǎng)驗(yàn)證周期廣度。第四是合理地堅(jiān)持定投進(jìn)一步平滑風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
諾德基金FOF投資總監(jiān)鄭源也表示，對(duì)于大眾投資者而言，基金投資更應(yīng)該是其長(zhǎng)期資產(chǎn)配置的一種方式，屬于理財(cái)范疇，既要有合理的收益預(yù)期，同時(shí)注重回避重大風(fēng)險(xiǎn)。
“大家要避免將基金投資描述為一種發(fā)財(cái)致富的手段，在向大眾投資者進(jìn)行基金投資宣傳時(shí)，不應(yīng)該只是單純的宣傳歷史收益幅度以及相對(duì)排名情況，還應(yīng)加入對(duì)歷史波動(dòng)水平和回撤水平的清晰描述，從而讓大眾投資者充分理解所投資品種的有利和不利因素。”鄭源稱。(證券日?qǐng)?bào))