中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：2月17日，銘科精技控股股份有限公司(以下簡稱“銘科精技”)首發(fā)申請將上會，保薦機構(gòu)是華林證券，保薦代表人是陳堅、李露。銘科精技專業(yè)從事精密沖壓模具和金屬結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入主要來源于金屬結(jié)構(gòu)件銷售。
公司的控股股東和實際控制人夏錄榮為新西蘭國籍，擁有香港永久居留權(quán)，現(xiàn)任公司董事長。
銘科精技擬在深交所主板公開發(fā)行不超過3535.00萬股，不低于公司本次發(fā)行后總股本的25%，擬募資5.07億元，其中3.04億元擬用于“清遠銘科汽車(新能源)零部件產(chǎn)業(yè)基地項目”、1.03億元用于“研發(fā)中心建設(shè)項目”、1億元用于“補充營運資金”。
2020年，銘科精技營收下降，凈利增長。2018年-2020年及2021年1-6月，銘科精技營業(yè)收入分別為6.45億元、7.45億元、7.32億元、3.79億元，凈利潤分別為4765.55萬元、8929.75萬元、1.07億元、4695.96萬元。
報告期內(nèi)，銘科精技合計分紅7242萬元。2019年8月，公司分配股利2000萬元；2020年3月，公司分配股利1000萬元；2021年4月，公司分配股利4242萬元。
以上同期，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為6.66億元、7.44億元、6.97億元、3.96億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2604.17萬元、1.17億元、1.22億元、4302.68萬元。
銘科精技于2021年7月1日和2021年12月24日先后披露兩版招股書，中國經(jīng)濟網(wǎng)記者對比這2版披露時間相隔不足半年的招股書發(fā)現(xiàn)，公司3年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金數(shù)據(jù)，3年購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金和2年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額數(shù)據(jù)出現(xiàn)2個版本。
2021年7月版招股書顯示，2018年-2020年，銘科精技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為69932.23萬元、84271.83萬元、78162.44萬元，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金分別為46112.13萬元、51583.20萬元、46097.84萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2604.17萬元、11021.96萬元、10772.88萬元。
2021年12月版招股書則顯示，2018年-2020年，銘科精技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為66649.34萬元、74429.09萬元、69743.47萬元，與前版分別相差-3282.89萬元、-9842.75萬元、-8418.98萬元；購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金分別為42829.24萬元、41076.13萬元、36223.67萬元，與前版分別相差-3282.89萬元、-1.05億元、-9874.17萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2604.17萬元、11686.29萬元、12228.07萬元，與前版分別相差0元、664.33萬元、1455.19萬元。
據(jù)銘科精技2021年12月版招股書，公司在編制2018-2020年度現(xiàn)金流量表時，未能充分考慮票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給供應(yīng)商、應(yīng)收應(yīng)付往來對抵、往來款項性質(zhì)劃分等因素對現(xiàn)金流量的影響，導致部分現(xiàn)金流量表項目列報不準確，公司作為前期會計差錯更正處理。
金屬結(jié)構(gòu)件企業(yè)擬深交所主板募資5億元 其中1億元補流
公司專業(yè)從事精密沖壓模具和金屬結(jié)構(gòu)件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擁有優(yōu)秀的模具設(shè)計開發(fā)能力、模具制造技術(shù)和精密沖壓技術(shù)，主要為汽車、辦公設(shè)備、電子產(chǎn)品及建筑消防等行業(yè)客戶提供精密沖壓模具和金屬結(jié)構(gòu)件。公司使用模具生產(chǎn)金屬結(jié)構(gòu)件。按產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域不同，公司金屬結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品可劃分為汽車金屬結(jié)構(gòu)件及其他金屬結(jié)構(gòu)件。汽車金屬結(jié)構(gòu)件主要應(yīng)用于汽車生產(chǎn)，主要應(yīng)用于儀表盤、排氣管、底盤、剎車系統(tǒng)、車門、空調(diào)等部位。公司金屬結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品除應(yīng)用于汽車外，在辦公設(shè)備、電子產(chǎn)品、消防、建筑家居等領(lǐng)域有廣泛應(yīng)用。報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入主要來源于金屬結(jié)構(gòu)件銷售，各年度主營業(yè)務(wù)收入占比在80%左右。
截至招股說明書簽署之日，夏錄榮直接持有公司4951.80萬股股份，占公司發(fā)行前股本總額的46.69%；通過東莞盛榮間接持有公司3.88%股份，通過東莞盛榮控制公司5.80%股份，合計持有公司50.57%的股份，合計控制公司52.50%股份，為公司的控股股東和實際控制人。
夏錄榮1962年出生，為新西蘭國籍，擁有香港永久居留權(quán)，現(xiàn)任公司董事長。
銘科精技擬在深交所主板公開發(fā)行不超過3535.00萬股，不低于公司本次發(fā)行后總股本的25%，擬募資5.07億元，其中3.04億元擬用于“清遠銘科汽車(新能源)零部件產(chǎn)業(yè)基地項目”、1.03億元用于“研發(fā)中心建設(shè)項目”、1億元用于“補充營運資金”。
銘科精技本次發(fā)行的保薦機構(gòu)是華林證券，保薦代表人是陳堅、李露。
2020年營收下降凈利增長 報告期分紅7242萬元
2020年，銘科精技營收下降，凈利增長。2018年-2020年及2021年1-6月，銘科精技營業(yè)收入分別為6.45億元、7.45億元、7.32億元、3.79億元，凈利潤分別為4765.55萬元、8929.75萬元、1.07億元、4695.96萬元。
以上同期，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為6.66億元、7.44億元、6.97億元、3.96億元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2604.17萬元、1.17億元、1.22億元、4302.68萬元。
報告期內(nèi)，銘科精技合計分紅7242萬元。2019年8月，公司分配股利2000萬元；2020年3月，公司分配股利1000萬元；2021年4月，公司分配股利4242萬元。
3年收到的現(xiàn)金數(shù)據(jù)現(xiàn)2個版本
銘科精技于2021年7月1日和2021年12月24日先后披露兩版招股書，中國經(jīng)濟網(wǎng)記者對比這2版披露時間相隔不足半年的招股書發(fā)現(xiàn)，公司3年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金數(shù)據(jù)，3年購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金和2年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額數(shù)據(jù)出現(xiàn)2個版本。
2021年7月版招股書顯示，2018年-2020年，銘科精技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為69932.23萬元、84271.83萬元、78162.44萬元，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金分別為46112.13萬元、51583.20萬元、46097.84萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2604.17萬元、11021.96萬元、10772.88萬元。
2021年12月版招股書則顯示，2018年-2020年，銘科精技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為66649.34萬元、74429.09萬元、69743.47萬元，與前版分別相差-3282.89萬元、-9842.75萬元、-8418.98萬元；購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金分別為42829.24萬元、41076.13萬元、36223.67萬元，與前版分別相差-3282.89萬元、-1.05億元、-9874.17萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2604.17萬元、11686.29萬元、12228.07萬元，與前版分別相差0元、664.33萬元、1455.19萬元。
據(jù)銘科精技2021年12月版招股書，公司在編制2018-2020年度現(xiàn)金流量表時，未能充分考慮票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給供應(yīng)商、應(yīng)收應(yīng)付往來對抵、往來款項性質(zhì)劃分等因素對現(xiàn)金流量的影響，導致部分現(xiàn)金流量表項目列報不準確，公司作為前期會計差錯更正處理。
2020年主產(chǎn)品收入、產(chǎn)能利用率、銷量下降
公司主營業(yè)務(wù)收入由金屬結(jié)構(gòu)件和模具兩部分構(gòu)成。2018年-2020年及2021年1-6月，銘科精技金屬結(jié)構(gòu)件收入分別為4.64億元、5.95億元、5.55億元、2.96億元，占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為74.93%、83.28%、79.28%、83.45%；模具收入分別為1.55億元、1.20億元、1.45億元、5873.02萬元，占比分別為25.07%、16.72%、20.72%、16.55%。
報告期內(nèi)，金屬結(jié)構(gòu)件始終為銘科精技第一大營收產(chǎn)品，該產(chǎn)品2020年收入下降。
金屬結(jié)構(gòu)件的關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備為沖床，金屬結(jié)構(gòu)件的產(chǎn)能利用率主要體現(xiàn)為沖床設(shè)備的利用率。2018年-2020年及2021年1-6月，銘科精技沖床設(shè)備產(chǎn)能利用率分別為91.36%、80.28%、71.66%、73.60%，整體呈下降趨勢。
精密沖壓模具的關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備為數(shù)控加工機床。各期，銘科精技數(shù)控加工機床產(chǎn)能利用率分別為99.61%、94.28%、92.74%、93.25%，整體呈下降趨勢。
各期，銘科精技金屬結(jié)構(gòu)件銷量分別為15412.81萬個、19135.59萬個、16018.18萬個、8528.38萬個，2020年銷量下降；模具銷量分別為0.0611萬個、0.0553萬個、0.0589萬個、0.0213萬個，整體呈下降趨勢。
值得注意的是，銘科精技本次最大的募投項目“清遠銘科汽車(新能源)零部件產(chǎn)業(yè)基地項目”將會擴大公司產(chǎn)能。
毛利率兩連降
2018年末-2020年末及2021年6月末，銘科精技主營業(yè)務(wù)毛利率分別為26.94%、30.45%、29.66%、26.15%。
其中，銘科精技主營產(chǎn)品金屬結(jié)構(gòu)件毛利率在2019年、2020年和2021年上半年為同行最高。各期同行中祥鑫科技金屬結(jié)構(gòu)件毛利率分別為19.97%、19.13%、23.24%、17.99%，博俊科技金屬結(jié)構(gòu)件毛利率分別為26.81%、22.21%、22.52%、19.31%，上海沿浦金屬結(jié)構(gòu)件毛利率分別為17.27%、21.74%、23.50%、20.46%，威唐工業(yè)金屬結(jié)構(gòu)件毛利率分別為23.92%、23.02%、13.02%、15.89%。
銘科精技招股書表示，2021年1-6月，公司金屬結(jié)構(gòu)件毛利率較2020年下降3.05%，主要受材料采購價格上升影響。2020年公司毛利率與2019年基本一致，毛利率小幅下降主要受2020年運輸費用計入產(chǎn)品成本的影響。2019年金屬結(jié)構(gòu)件毛利率較2018年同比上升主要受材料采購價格下降、客戶采購部分高毛利率新產(chǎn)品等因素影響；2019年模具業(yè)務(wù)毛利率提升主要受出口退稅率提高的影響。
據(jù)銘科精技招股書，2018年公司金屬結(jié)構(gòu)件毛利率處于同行業(yè)可比公司中間水平。2019年、2020年、2021年1-6月公司金屬結(jié)構(gòu)件毛利率高于同行業(yè)可比公司，主要受公司儀表盤總成業(yè)務(wù)的影響，總成業(yè)務(wù)價值鏈條更長，毛利率更高。
員工人數(shù)兩連降后回升
公司員工人數(shù)連降2年，2021年上半年有所增加，但較2018年末仍減少了70人。2018年末-2020年末及2021年6月末，銘科精技員工人數(shù)分別為1507人、1453人、1342人、1437人。
截至2021年6月30日，公司員工專業(yè)結(jié)構(gòu)來看，銷售人員為64人，占員工總數(shù)的比例為4.45%；管理人員為210人，占員工總數(shù)的比例的14.61%；研發(fā)人員為124人，占員工總數(shù)的比例為8.63%；生產(chǎn)人員為1039人，占員工總數(shù)的比例為72.30%。
截至2021年6月30日，公司員工受教育程度來看，本科及以上學歷108人，占員工總數(shù)的比例為7.52%；大專學歷229人，占員工總數(shù)的比例的15.94%；大專以下學歷1100人，占員工總數(shù)的比例的76.55%。
2020年員工平均薪酬下降
2020年，公司員工薪酬下降。2018年末-2020年末及2021年6月末，銘科精技普通員工平均薪酬分別為8.70萬元/人、8.74萬元/人、8.50萬元/人、4.56萬元/人，中層員工平均薪酬分別為16.60萬元/人、17.74萬元/人、17.39萬元/人、9.38萬元/人，高層員工(董監(jiān)高)平均薪酬分別為51.08萬元/人、77.38萬元/人、71.68萬元/人、38.87萬元/人。
2020年，公司用工區(qū)域主要集中地東莞市和大連市人均工資水平均增長。各期，東莞市人均工資水平分別為5.87萬元/人、6.37萬元/人、6.99萬元/人，大連市人均工資水平分別為4.60萬元/人、4.99萬元/人、5.37萬元/人。
銘科精技招股書稱，2020年高層員工人均薪酬有所下降，是因為當期公司進行了股改，為了保證公司治理的完整性，增強管理能力，科學合理地增加了部分高層崗位。2020年中層員工平均薪酬有所下降，原因為國家減免疫情期間的部分社會保險。報告期內(nèi)，公司各級別員工收入水平高于主要用工所在地社會平均水平，具有一定的競爭力。
報告期內(nèi)，公司勞務(wù)派遣員工年度人均薪酬分別為6.84萬元、7.28萬元、7.55萬元和3.87萬元。勞務(wù)派遣員工的年度人均薪酬較低，主要是因為勞務(wù)派遣為臨時性崗位，流動性較大，大部分人員在崗時間未滿一個月，按月平均工資年化后較低。故勞務(wù)派遣人員參照普通員工的工作時長，同時假設(shè)工作滿一年進行測算。如折算為小時工資進行比較，發(fā)行人報告期內(nèi)勞務(wù)派遣人員的小時薪酬(元/人)分別為19.80元、21.09元、21.86元和22.21元，簽訂正式合同的生產(chǎn)人員的小時薪酬(元/人)分別為24.65元、24.89元、23.39元和23.98元，勞務(wù)派遣用工的薪酬與正式員工差異較小。
報告期內(nèi)5次被行政處罰
報告期內(nèi)，銘科精技共受到5起行政處罰。
2018年5月23日，銘科精技子公司東莞竹盛因未按時申報企業(yè)所得稅，違反了《中華人民共和國稅收征收管理辦法》第六十二條，被東莞市國家稅務(wù)局塘廈稅務(wù)分局處以罰款200.00元。
2019年11月18日，公司全資子公司蘇州盛安因?qū)U油和含油廢屑露天存放于廠區(qū)，現(xiàn)場未采取相應(yīng)的防滲措施，造成了廢油滲漏至地面的情況。上述事項違反了《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》，蘇州工業(yè)園區(qū)國土環(huán)保局開具了“蘇園環(huán)行罰字(2019)第069號”行政處罰決定書，決定對蘇州盛安罰款4萬元人民幣。
報告期內(nèi)，公司境外子公司竹田盛安(泰國)因未及時繳納購買稅、銷項稅等受到當?shù)囟悇?wù)主管部門的罰款合計18885.29泰銖。
2020年7月2日竹田盛安(泰國)因未遵守《殘疾人人權(quán)法》第33條、34條的規(guī)定以適當比例雇傭殘疾人工作并向殘疾人人權(quán)基金匯款，被泰國羅勇省社會發(fā)展和人類安全辦公室處以73540.95泰銖(折合人民幣16023.39元)的處罰，2020年8月20日，竹田盛安(泰國)繳納了上述罰款。
2020年9月22日竹田盛安(泰國)因2020年2月的銷售收入申報有誤，需要補繳增值稅，被羅勇省稅務(wù)局處以罰款81722.85泰銖以及增值稅滯納金24516.86泰銖(折合人民幣合計21811.01元)。