安全穩(wěn)健理財(cái)，這些法律提示別錯(cuò)過(guò)
□ 本報(bào)記者 徐偉倫
比特幣、以太幣等虛擬貨幣不具有法償性，投資和交易虛擬貨幣不受法律保護(hù)；非法集資犯罪花樣翻新，進(jìn)行影視項(xiàng)目投資、大宗商品交易等決策時(shí)還需多留心……為更好地增強(qiáng)居民投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從源頭減少相關(guān)糾紛發(fā)生，北京市第三中級(jí)人民法院近日召開(kāi)委托理財(cái)合同糾紛典型案例新聞通報(bào)會(huì)，梳理出相關(guān)案件的主要特征，提醒投資者委托理財(cái)時(shí)謹(jǐn)防入“坑”。
虛擬貨幣不具有法償性勿做理財(cái)標(biāo)的
委托理財(cái)是委托人將其資金、證券等資產(chǎn)委托給受托人，由受托人將該資產(chǎn)投資于期貨、證券等交易市場(chǎng)或通過(guò)其他金融形式進(jìn)行管理，所得收益由雙方按約定進(jìn)行分配或由受托人收取代理費(fèi)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
據(jù)北京三中院黨組成員、副院長(zhǎng)薛強(qiáng)介紹，對(duì)該院近兩年審結(jié)的委托理財(cái)合同糾紛進(jìn)行調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，目前民間委托理財(cái)日益興盛，其中非金融機(jī)構(gòu)作為受托人的民間委托理財(cái)占比達(dá)到88%，委托理財(cái)?shù)男问絼t可謂五花八門(mén)，在投資方向上，除了將資金投向股票、債券、期貨等金融市場(chǎng)外，部分投資者還將資金用于購(gòu)買(mǎi)信托計(jì)劃，或者投向大宗商品、影視項(xiàng)目、郵票幣、紀(jì)念章、藝術(shù)品等。
在北京三中院審理的一起案件中，張某與李某簽訂了《財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議》，張某決定委托李某管理其數(shù)字貨幣賬戶，投資組合為比特幣的國(guó)外交易市場(chǎng)交易投資，雙方還約定了盈利分成、虧損負(fù)擔(dān)等具體內(nèi)容。然而，當(dāng)協(xié)議約定的委托期限屆滿后，張某的兩個(gè)賬戶余額均顯示存在虧損。為此，張某訴至法院，要求李某按照《財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議》的約定補(bǔ)償其8個(gè)比特幣，如無(wú)法返還比特幣，則按照比特幣相應(yīng)成交價(jià)格支付人民幣。對(duì)于該案，法院審理后認(rèn)為，根據(jù)我國(guó)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)屬于非法金融活動(dòng)，張某和李某簽訂相關(guān)協(xié)議的行為違背了公序良俗，當(dāng)屬無(wú)效。據(jù)此，法院判決駁回了張某的全部訴訟請(qǐng)求。
“委托理財(cái)，標(biāo)的首先要合法?！北本┤性好袼耐シü僦硇莒o稱(chēng)，諸如比特幣、以太幣、泰達(dá)幣等虛擬貨幣并不是真正意義的貨幣，不能且不應(yīng)在市場(chǎng)上流通使用，不具有法償性，投資者以該類(lèi)虛擬貨幣作為標(biāo)的進(jìn)行委托理財(cái)，相應(yīng)的法律后果和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)自行承擔(dān)。
北京三中院民四庭副庭長(zhǎng)谷紹勇提醒，作為投資者，應(yīng)當(dāng)盡量選擇正規(guī)、合法的投資理財(cái)渠道，要注意查看理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作模式、交易性質(zhì)及法律關(guān)系、底層項(xiàng)目的真實(shí)性、資金流向與資金用途、價(jià)款及費(fèi)用構(gòu)成、收益支付方式、履行期限、投資風(fēng)險(xiǎn)和擔(dān)保情況等。對(duì)于未披露資金用途或者號(hào)稱(chēng)投向所謂新業(yè)態(tài)、新風(fēng)口的產(chǎn)品，要提高警惕。
當(dāng)心對(duì)方以理財(cái)為名實(shí)施犯罪
“調(diào)研顯示，自然人投資者年齡主要集中在兩個(gè)階段，一段是1965年以前出生的中老年人，一段是1985年前后出生的年輕人?！毖?qiáng)稱(chēng)，這兩類(lèi)人群基于養(yǎng)老、育兒等壓力均存在讓資產(chǎn)保值增值的現(xiàn)實(shí)需求，因而也容易受到宣傳吸引參與委托理財(cái)。
在北京三中院審理的另一起理財(cái)糾紛中，王某與某資產(chǎn)管理公司、影視公司簽訂了《基金聯(lián)合投資協(xié)議》，約定王某向影視公司制作的影視項(xiàng)目投資30萬(wàn)元，基金封閉期三年，預(yù)計(jì)年化收益率15%。然而，此后資產(chǎn)管理公司、影視公司沒(méi)有支付上述款項(xiàng)，王某就此訴至法院。訴訟過(guò)程中，公安機(jī)關(guān)向法院出具了《復(fù)函》，顯示犯罪嫌疑人柳某涉嫌通過(guò)上述形式非法吸收公眾存款，已被公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹椤?jù)此，法院依據(jù)相關(guān)法規(guī)，認(rèn)定王某起訴的案件存在經(jīng)濟(jì)犯罪嫌疑，不屬于經(jīng)濟(jì)糾紛案件，裁定駁回王某的起訴，將本案移送公安機(jī)關(guān)。
熊靜提醒，近年來(lái)，以“非法吸收公眾存款”為典型代表的非法集資犯罪呈高發(fā)態(tài)勢(shì)，套路迭出、花樣翻新，假借委托理財(cái)之名行非法集資犯罪是常見(jiàn)手段。薛強(qiáng)稱(chēng)，在該院近兩年審理的委托理財(cái)合同糾紛中，有兩成左右的案件涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪，投資者前期一般能依約收到高額收益，隨后則出現(xiàn)延期支付收益等違約情形。
北京三中院民四庭庭長(zhǎng)陳錦新表示，投資出現(xiàn)虧損是委托理財(cái)合同產(chǎn)生糾紛并進(jìn)入訴訟的主要原因，從審結(jié)案件情況來(lái)看，投資者進(jìn)行投機(jī)型投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)格較為明顯，與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力難以匹配，反映出民間投資理財(cái)市場(chǎng)的規(guī)范化程度還不夠高，普通投資者尚未養(yǎng)成長(zhǎng)期價(jià)值投資的習(xí)慣。
做好風(fēng)險(xiǎn)自評(píng)不忘考察受托人資質(zhì)
針對(duì)委托理財(cái)中存在的諸多風(fēng)險(xiǎn)，谷紹勇提醒，作為投資者，務(wù)必在決策前多了解一些理財(cái)領(lǐng)域的知識(shí)，建立“高收益必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)”的意識(shí)，盡量選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的投資理財(cái)方式，避免遭受理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度侵害。同時(shí)，投資者應(yīng)重視并認(rèn)真做好風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，以此作為對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的全面“體檢”，將測(cè)評(píng)結(jié)果作為選擇投資方式和理財(cái)產(chǎn)品的前提，不要輕信所謂高收益而借款投資，一旦投資失利，將可能造成難以承受的損失。
作為投資者，在作出決策前，可以著重考察受托人的資質(zhì)和能力、擬投資的產(chǎn)品信息。如果受托人是從事投資理財(cái)?shù)墓?，?yīng)當(dāng)考察其是否系合法注冊(cè)的法人機(jī)構(gòu)、是否取得理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)許可、經(jīng)辦人有無(wú)委托手續(xù)、員工證明等；如果受托人是個(gè)人，應(yīng)當(dāng)注意考察對(duì)方受托理財(cái)是否有職業(yè)限制、是否以受托理財(cái)為業(yè)等，不能僅以對(duì)方具有專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)就對(duì)其進(jìn)行委托。此外，投資者對(duì)于語(yǔ)焉不詳?shù)漠a(chǎn)品信息，應(yīng)當(dāng)要求受托人及時(shí)提供詳細(xì)的說(shuō)明，確保了解項(xiàng)目情況及投資風(fēng)險(xiǎn)后再?zèng)Q定是否投資。
“委托理財(cái)合同是確認(rèn)雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系的最重要依據(jù)，作為投資者，要認(rèn)真審查、簽訂好合同文件，避免出現(xiàn)糾紛時(shí)無(wú)據(jù)可依?！惫冉B勇說(shuō)，投資決策時(shí)應(yīng)避免口頭委托，盡量就委托事項(xiàng)、收益和虧損的分擔(dān)問(wèn)題作出明確約定，以書(shū)面合同的方式固定下來(lái)，最好在合同中就受托人的信息披露義務(wù)作出專(zhuān)門(mén)約定，以便及時(shí)了解資金運(yùn)用、賬戶操作的情形。對(duì)于合同中不利于自身的條款或者認(rèn)識(shí)存在分歧的條款，投資者有權(quán)要求對(duì)方作出說(shuō)明或者進(jìn)行調(diào)整，不要輕信經(jīng)辦人員的口頭承諾。
針對(duì)當(dāng)前普遍存在的擔(dān)保型理財(cái)產(chǎn)品，谷紹勇提醒，并非所有的擔(dān)保都能實(shí)現(xiàn)投資者預(yù)期的保障效果，投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)產(chǎn)品本身進(jìn)行甄別，不能僅以有擔(dān)保就放心投資。委托理財(cái)合同履行過(guò)程中，對(duì)于重要事項(xiàng)的溝通應(yīng)盡量采取書(shū)面方式，如將溝通往來(lái)的微信、郵件等作為證據(jù)，投資者在保存截圖的同時(shí)還應(yīng)保留聊天記錄等原始載體以備訴訟中法院核對(duì)，必要時(shí)可進(jìn)行公證。