國(guó)際油價(jià)昨再逼近50美元 分析稱國(guó)內(nèi)成品油價(jià)有上調(diào)可能
自上周最后一個(gè)交易日國(guó)際油價(jià)大幅反彈后，本周亞洲市場(chǎng)開市之后，國(guó)際油市多空博弈依舊激烈，油價(jià)一度低至46.67美元/桶低位，但在本周一傍晚，受益于美國(guó)大罷工事件，多頭再次占據(jù)優(yōu)勢(shì)，油價(jià)“跳漲”，再次突破49美元，直奔50美元大關(guān)。美國(guó)石油工人大罷工事件，將對(duì)后市油價(jià)產(chǎn)生支撐。
2月1日開始，美國(guó)石油工人開始了35年來最大規(guī)模的罷工。由于美國(guó)的石油工業(yè)在全球行業(yè)中舉足輕重，該局面勢(shì)必導(dǎo)致全球油品減產(chǎn)，支撐國(guó)際油價(jià)。
頂金貴金屬油品分析師莫秋蘭認(rèn)為油價(jià)已經(jīng)開始筑底的可能性加大，并非保守的“接近底部”；油價(jià)再次下探45美元以下位置未果后，可能不會(huì)跌破40美元。卓創(chuàng)資訊預(yù)期，下周國(guó)內(nèi)成品油調(diào)價(jià)窗口中，可能會(huì)迎來7個(gè)月的首次“上調(diào)”，結(jié)束13連跌走勢(shì)。
廈門大學(xué)林伯強(qiáng)教授認(rèn)為：美國(guó)大罷工對(duì)油價(jià)能否產(chǎn)生進(jìn)一步的影響力，還有待觀察。暫時(shí)來看，油價(jià)沒有到達(dá)底部，底部的特征之一必然是出現(xiàn)連續(xù)大跌，而不是漲跌互現(xiàn)。
廣東金礦油品分析師陳志豪則認(rèn)為：美國(guó)大罷工要想產(chǎn)生持續(xù)影響，需要達(dá)到兩個(gè)層面：首先，罷工確實(shí)使得美國(guó)的油品庫存數(shù)據(jù)產(chǎn)生了大幅下跌；再者，大罷工使國(guó)際投行的“做空”思路發(fā)生了改變，而國(guó)際投行的背后則是大國(guó)政府的政治力量。
不過，從三周市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)來看，油價(jià)每日暴漲或暴跌的走勢(shì)占比高達(dá)86%，多空博弈趨勢(shì)明顯。部分投行或投資主力顯然沒有放棄對(duì)油價(jià)的“做空”行為。
利空信息依然存在。中國(guó)上月官方制造業(yè)PMI意外降至49.8，跌破50的榮枯線。此外，喜威燃?xì)?廣州)高管劉冰認(rèn)為：支持油價(jià)保持熊市的基礎(chǔ)并沒有改變：油價(jià)去年跌幅超過50%，今年最大跌幅11%，技術(shù)面全面走熊。
板塊
提前贖回轉(zhuǎn)債 中石化股價(jià)大跌
昨日晚間，中石化公布關(guān)于實(shí)施“石化轉(zhuǎn)債”贖回事宜的第三次提示公告。其1月27日發(fā)布了關(guān)于提前贖回“石化轉(zhuǎn)債”的提示性公告：由于過去連續(xù)30個(gè)交易日中，已有15個(gè)交易日收盤價(jià)不低于石化轉(zhuǎn)債當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格(人民幣4.89元/股)的130%(即人民幣6.36元/股)，首次觸發(fā)石化轉(zhuǎn)債有條件贖回條款。也就是從這一天之后開始，中石化股票呈現(xiàn)斷崖式下跌。
廣州日?qǐng)?bào)記者了解到：像中石化這類的績(jī)優(yōu)大型公司，提前贖回可轉(zhuǎn)債，一般會(huì)基于兩個(gè)原因。其一是公司年初或年底現(xiàn)金流比較充裕，公司方面不希望稀釋股權(quán)，就提前贖回可轉(zhuǎn)債。
其二是正如中石化所說，1月時(shí)間里股價(jià)大幅上升，股價(jià)當(dāng)時(shí)已經(jīng)升過了當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%，觸發(fā)了約定的“贖回條款”。
兩種情況來看，適逢“油氣改革”的風(fēng)口浪尖、“混改”勢(shì)在必行，類似操作，都會(huì)引發(fā)投資者、尤其是機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于中石化前景的不確定，間接打壓公司股價(jià)。
有資深分析師認(rèn)為，在央行貨幣政策趨向減息的預(yù)期下，提早贖回可轉(zhuǎn)債的價(jià)格更低，減小公司的運(yùn)營(yíng)成本；但在此情況下，公司的流通量相對(duì)會(huì)增加，股價(jià)也會(huì)下跌。
從技術(shù)上來看，“提前贖回”與股價(jià)前期漲幅過大總是一一對(duì)應(yīng)的，也勢(shì)必導(dǎo)致股票跳水。而中石化權(quán)重大，其股價(jià)下跌對(duì)大盤亦形成拖累。
對(duì)于油氣板塊來說，盤面方面，近期資金大量流入的情況不多；僅泰山石油、廣匯能源兩只個(gè)股近幾個(gè)交易日大單流入資金明顯，比如本周一泰山石油“大單”流入量是流出量的3倍，出現(xiàn)了“抄底”跡象。但從基金申購(gòu)與建倉(cāng)的趨勢(shì)來看，“抄底”油氣板塊在所難免，2月應(yīng)有大舉買入行為。
基金
抄底資金涌入油氣QDII
廣州日?qǐng)?bào)訊(記者吳倩)國(guó)際原油價(jià)格這幾日大幅震蕩，而自去年底以來，國(guó)內(nèi)資金就在踴躍抄底油氣導(dǎo)致投資油氣的QDII(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)基金規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，華寶油氣基金此前因受外匯投資額度限制暫停申購(gòu)。而據(jù)悉，目前，華寶興業(yè)基金的外匯投資額度追加申請(qǐng)已獲得國(guó)家外匯管理局審批，華寶油氣基金自昨日起重啟申購(gòu)及定投業(yè)務(wù)，并啟動(dòng)比例配售，這也是國(guó)內(nèi)QDII基金歷史上首次在基金申購(gòu)中推出比例配售安排。昨日，華寶油氣逆市上漲了約1.8%。
據(jù)華寶興業(yè)基金最新公告，因獲批的外匯投資額度有限，一旦華寶油氣基金恢復(fù)申購(gòu)及定投業(yè)務(wù)之日起的凈申購(gòu)總額超過可用外匯投資額度，將執(zhí)行“末日比例配售”，即對(duì)達(dá)到該額度當(dāng)天的有效申購(gòu)申請(qǐng)采用“比例確認(rèn)”的原則給予部分確認(rèn)，未確認(rèn)部分的申請(qǐng)無效。
華寶油氣是目前國(guó)內(nèi)唯一跟蹤美國(guó)油氣上游行業(yè)指數(shù)的基金，根據(jù)深交所公布的數(shù)據(jù)，華寶油氣基金截至1月29日的場(chǎng)內(nèi)份額達(dá)24.95億份，按當(dāng)日凈值0.697元計(jì)算，其場(chǎng)內(nèi)份額資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)17.39億元，已為全部LOF(上市型開放式基金)場(chǎng)內(nèi)份額資產(chǎn)規(guī)模排名第一。
由于場(chǎng)內(nèi)抄底油價(jià)資金洶涌，去年底以來華寶油氣二級(jí)市場(chǎng)放量上漲，漲幅超過凈值上漲幅度，形成了場(chǎng)內(nèi)價(jià)格超過場(chǎng)外凈值的溢價(jià)套利機(jī)會(huì)。2014年12月1日至今年1月29日期間的42個(gè)交易日中，華寶油氣二級(jí)市場(chǎng)最高成交價(jià)相對(duì)當(dāng)日凈值有41個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)溢價(jià)，平均溢價(jià)率達(dá)10.85%。1月28日和29日，華寶油氣基金溢價(jià)率分別達(dá)8.25%和5.45%，在20只已實(shí)現(xiàn)T+0交易的跨境交易型基金中均高居第一。