李思明:轉(zhuǎn)型期下融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力亟待加強(qiáng)

人民網(wǎng)北京12月5日電 （章斐然）外資租賃業(yè)工作委員會(huì)會(huì)長李思明在第五屆金融租賃年會(huì)接受人民網(wǎng)專訪時(shí)表示，中國融資租賃公司和國際一流企業(yè)相比仍然存在產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新不足、資產(chǎn)管理和實(shí)物管理較為缺失、風(fēng)控能力較弱等問題。

以下為訪談對話實(shí)錄：

主持人：您所在行業(yè)叫做融資租賃行業(yè)，融資租賃跟金融租賃之間是如何作區(qū)分的？

李思明：從英文上看，金融租賃、融資租賃是一樣的，但兩者之間仍有區(qū)分：金融租賃屬于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，監(jiān)管方式是將金融租賃公司作為金融機(jī)構(gòu)來監(jiān)管：融資租賃在國內(nèi)現(xiàn)在屬于商務(wù)部監(jiān)管，對于監(jiān)管主體的準(zhǔn)入門檻相對來說還是比較寬松的。兩者在業(yè)務(wù)上沒有什么區(qū)別，但從監(jiān)管上看有一定區(qū)別。

主持人：除了金融租賃以外，融資租賃還有內(nèi)資和外資兩塊。我們注意到，近年來，外資融資租賃行業(yè)無論從企業(yè)數(shù)量還是資產(chǎn)規(guī)模上看，增速都非?？?。這背后的原因是什么？

李思明：也是監(jiān)管方面的原因。2009年以前，外資租賃公司在商務(wù)部審批；2009年商務(wù)部將融資租賃公司的審批權(quán)下放到省一級商務(wù)主管部門。審批權(quán)下放之后，審批的速度、審批的節(jié)奏都加快了。加上融資租賃最自2008年開始在國內(nèi)整體發(fā)展迅速，吸引了很多投資人投入到這個(gè)行業(yè)里來。

從審批數(shù)量上來看，截至去年底，外資融資租賃公司才926家；到今年9月份，數(shù)量已達(dá)1350-1400家。從資產(chǎn)規(guī)模發(fā)展來講，百分比發(fā)展挺快，絕對數(shù)額不高。去年和前年相比增長了60、70%，而截至去年底整個(gè)外資資產(chǎn)6112億。相比之下，由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃行業(yè)去年底資產(chǎn)規(guī)模就已過了1萬億。因此，從數(shù)額上來說，外資租賃公司并不能占主導(dǎo)地位，但是從數(shù)量上來說，絕對占了主導(dǎo)的地位。

主持人：您剛才講到外資融資租賃6000多億資產(chǎn)規(guī)模和金融租賃1.2萬億資產(chǎn)規(guī)模來比確實(shí)是小巫見大巫。但是這個(gè)行業(yè)的發(fā)展速度這么快，是不是意味著其中的機(jī)遇也很廣泛呢？

李思明：正如剛才所說，不管是金融租賃還是融資租賃，都是同樣的業(yè)務(wù)。目前，租賃業(yè)務(wù)的市場滲透率在國內(nèi)約為6%，國外已達(dá)到20%。應(yīng)該說國內(nèi)融資租賃市場有很大發(fā)展?jié)摿?，但目前公司多、市場大，能把市場做的精、做的好并不多?/p>

主持人：從股東背景來看外資租賃公司能不能帶來一些他山之石的借鑒？

李思明：事實(shí)上，現(xiàn)在的外資租賃公司中有一部分算內(nèi)資租賃公司，他們是從香港過來或者中國公司的境外項(xiàng)目公司投資進(jìn)來。但是，歐美的大型租賃公司確實(shí)能給這個(gè)行業(yè)帶來不管是技術(shù)能力、人才培養(yǎng)，還是融資多元化的很好的借鑒作用，對這個(gè)行業(yè)的有序發(fā)展起到很好的促進(jìn)作用。

主持人：您覺得相比之下咱們國內(nèi)和國外一流融資租賃公司的差距具體在哪里？

李思明：講差距主要是三方面：第一，產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面有差距，在國外融資租賃已經(jīng)做到擁有比較多元化的產(chǎn)品，而國內(nèi)相對比較單一。單一的意思是指國內(nèi)融資租賃和金融租賃，主要還是做融資，融物這方面做的比較少。第二，對于資產(chǎn)管理方面，做融資租賃一般知道資產(chǎn)管理包括兩方面，一是本身金融資產(chǎn)管理，二是實(shí)物資產(chǎn)的管理，金融資產(chǎn)管理剛剛開始做資產(chǎn)證券化，剛剛開始有多元化金融資產(chǎn)管理的活動(dòng)，但是資產(chǎn)管理仍然較為缺失，基本上做的都是融資行為，對實(shí)物資產(chǎn)的管理也不夠重視，沒有在實(shí)物資產(chǎn)管理上給租賃公司更多產(chǎn)生收入的機(jī)會(huì)。第三，國內(nèi)目前在風(fēng)險(xiǎn)管理方面還是屬于比較弱的，在整個(gè)融資租賃全過程風(fēng)險(xiǎn)管理方面，交易風(fēng)險(xiǎn)、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)和其他不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理手段比較單一，經(jīng)常只是看交易對象的風(fēng)險(xiǎn)。

主持人：在經(jīng)濟(jì)下行的大背景下，這三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中的哪一個(gè)是目前最突出、最亟待解決的？

李思明：當(dāng)然是第三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)管理中，最重要的是交易對象的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在確實(shí)有不少租賃公司遇到最基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)。比如，這兩年有不少企業(yè)還款還不起，流動(dòng)資金受限制，銀行抽貸，客戶信用情況隨之大幅下降。

過去在經(jīng)濟(jì)高增長期，關(guān)于這方面信用管理沒有受到足夠重視，現(xiàn)在出現(xiàn)一些問題能引起上層監(jiān)管部門注意，也是一個(gè)好現(xiàn)象。有助于有序勾畫整個(gè)社會(huì)的流動(dòng)性。

主持人：對企業(yè)抵御當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)，有何建議？

李思明：從外部來講，目前采取適度監(jiān)管的方式可以幫助企業(yè)規(guī)避掉一些風(fēng)險(xiǎn)。從企業(yè)內(nèi)部來講，我的建議是，對于臨時(shí)看到的一些機(jī)會(huì)，不要被機(jī)會(huì)的表象所掩蓋。要多做實(shí)際的考察，考察各方面流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)和交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)。