近年來(lái)，智能家居行業(yè)使異常的火爆，Google收購(gòu)Nest等消息，更是讓整個(gè)智能家居行業(yè)受到了較高的關(guān)注。在智能家居概念初成之時(shí)，一些業(yè)內(nèi)的機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，不同于已有的電子領(lǐng)域，智能家居概念這樣全新的交叉領(lǐng)域，投資主線應(yīng)該先從硬件著手，隨后關(guān)注有軟件應(yīng)用支持的公司。
概念很火熱方向不明
智能家居作為一個(gè)交叉性產(chǎn)業(yè)，在近期獲得市場(chǎng)大幅度關(guān)注，相關(guān)標(biāo)的也有一定漲幅。長(zhǎng)江證券家電行業(yè)分析師指出，CES展使得市場(chǎng)對(duì)智能家居有了新的認(rèn)識(shí)，而Google收購(gòu)Nest更是將智能家居引向高潮，在目前傳統(tǒng)家電行業(yè)增長(zhǎng)步入泥濘期背景下，業(yè)內(nèi)渴盼行業(yè)能在新的技術(shù)變革中迎來(lái)新生。雖然目前智能家居市場(chǎng)仍存在規(guī)模偏小、標(biāo)準(zhǔn)缺失及創(chuàng)新性不足等缺陷，但隨著行業(yè)趨勢(shì)的加速及多重競(jìng)爭(zhēng)力量的跟進(jìn)，產(chǎn)業(yè)成熟度有望加速提升。目前主流家電上市公司均已在智能家居領(lǐng)域有所布局。
“從目前情況來(lái)看，雖然行業(yè)熱度起來(lái)了，但還在摸索階段。智能家居屬于典型的跨界交叉行業(yè)，對(duì)于這樣的行業(yè)，其行業(yè)估值在初期會(huì)參照家電行業(yè)估值，而不會(huì)迅速和智能電子行業(yè)看齊。其主要原因還是因?yàn)樾袠I(yè)方向還沒(méi)有明確。”一名TMT分析師向記者表示，多數(shù)情況下家居產(chǎn)品屬于低估值產(chǎn)業(yè)，只是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動(dòng)下，形成了智慧型家庭應(yīng)用的探索，目前行業(yè)沒(méi)有出現(xiàn)比較明確的產(chǎn)品。即使國(guó)外也處于不斷摸索之中，因此投資難度較大，目前市場(chǎng)標(biāo)的選擇比較散亂，沒(méi)有出現(xiàn)明顯主線。
投資主線“先硬后軟”
“從過(guò)往經(jīng)驗(yàn)看，交叉領(lǐng)域的行業(yè)也是容易出現(xiàn)牛股的地方。未來(lái)智能家居的方向比較好，從調(diào)研和業(yè)內(nèi)溝通情況看，投資主線應(yīng)該是先硬件再軟件。”前述分析師表示，行業(yè)都在摸索比較明顯吸引客戶的產(chǎn)品。無(wú)論是智能冰箱，還是智能電視，都需要一個(gè)明顯解決消費(fèi)者互動(dòng)的顛覆性產(chǎn)品，目前都還沒(méi)有出現(xiàn)。他表示，“中國(guó)的技術(shù)股一般需要需求驅(qū)動(dòng)，而不是技術(shù)驅(qū)動(dòng)。也就是說(shuō)，當(dāng)消費(fèi)者需求出來(lái)，才會(huì)有相關(guān)的產(chǎn)品熱賣。初期應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注硬件產(chǎn)品。”
“有一定硬件基礎(chǔ)后，更加需要的是強(qiáng)大的軟件應(yīng)用支持。”前述研究員表示。事實(shí)上，僅以路由器這樣的常規(guī)家庭數(shù)字入口來(lái)看，多家互聯(lián)網(wǎng)公司都在布局。這包括了小米路由器、360路由器等產(chǎn)品。而觀察這些公司，均有比較良好的軟件支持，包括個(gè)人云計(jì)算和殺毒等一系列應(yīng)用。這些才是硬件布局之后更廣闊的投資領(lǐng)域。“就像你有了智能手機(jī)，手機(jī)游戲、手機(jī)彩票才是最關(guān)鍵的軟件盈利應(yīng)用一樣。”