新京報(bào)漫畫/許英劍
■ 一家之言
京滬穗樓市中的房貸，尤其是剛需房貸，對商業(yè)銀行來說仍然是優(yōu)質(zhì)貸款。不過，京滬穗樓市雖然沒有明顯下跌，但不景氣乃是事實(shí)。因此商業(yè)銀行一方面放松了京滬穗的房貸，另一方面卻仍然是小心翼翼。
自8月中旬起，多家銀行北京分行陸續(xù)下調(diào)首套房貸款利率至基準(zhǔn)利率的9.5折，更有中信銀行、招商銀行、匯豐銀行等，重現(xiàn)9折利率優(yōu)惠。其實(shí)不光北京，同樣是樓市一線城市的上海，也有幾家銀行放松房貸，最低的一家商業(yè)銀行首套房貸利率跌至9.4折。
自各地樓市下行之后，各商業(yè)銀行已經(jīng)意識到房貸不再是優(yōu)質(zhì)貸款，各自收緊房貸，尤其是在去年市面銀根偏緊之后，各銀行對房貸發(fā)放總是能拖則拖。樓市下行，再加上銀行房貸常常缺失，某種意義上對樓市是雙重打擊。
面對樓市下行，各地紛紛松綁限購政策，現(xiàn)在全國46個實(shí)行限購令的城市沒剩下幾個了。各地政府松綁限購令的同時，也在呼吁、磋商、招呼甚至命令各地的銀行放松房貸。然而現(xiàn)在的商業(yè)銀行基本上還是遵守市場規(guī)則的，為了自身的商業(yè)利益，很少有去主動配合地方政府松綁限購令而自行降低房貸利率或放松房貸的。從松綁限購令刺激樓市的角度看，商業(yè)銀行的房貸起碼是沒有起到配合的作用。
5月12日，央行喊話各商業(yè)銀行“要滿足首套房需求”。央行可能是首先考慮銀行的社會責(zé)任，銀行應(yīng)該滿足居民家庭首次購買自住普通商品住房的貸款需求，合理確定首套房貸款利率水平、及時審批和發(fā)放個人房貸，但是在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，央行喊話的效果好像也并不怎么樣。因?yàn)閷τ谏虡I(yè)銀行來說，當(dāng)時市場資金價(jià)格比較高，投放到其他領(lǐng)域比房貸更賺錢。
商業(yè)銀行對房貸的惜貸行為，或者是不利于阻止樓市下行的，然而卻是符合市場規(guī)律的。
如今，商業(yè)銀行突然轉(zhuǎn)變其經(jīng)營行為，似乎在京滬一帶重新對房貸業(yè)務(wù)又有新的興趣，這是為什么？
首先，京滬穗等中國一線特大型城市的樓市當(dāng)前雖然也呈現(xiàn)出不景氣，但是其潛在的剛需在今后5-10年內(nèi)還是旺盛的，而且目前絕大部分的樓盤價(jià)格沒有松動的跡象。一旦有個別樓盤出現(xiàn)性價(jià)比上的下跌，前幾年熱銷排隊(duì)的現(xiàn)象馬上就會發(fā)生。因此，京滬穗樓市中的房貸，尤其是剛需房貸，對商業(yè)銀行來說仍然是優(yōu)質(zhì)貸款。
從資金供應(yīng)層面看，現(xiàn)在市面流動性明顯寬松。7月全社會貸款融資規(guī)模暴跌，銀行手頭資金急于要放出去；另一方面，宏觀調(diào)控層似乎也在放松流動性。在月末及新股IPO等因素對資金面的沖擊下，周二央行僅開展100億14天正回購，利率也繼續(xù)持平于3.70%。因此，京滬穗的房貸便是商業(yè)銀行尋找貸款發(fā)放的一個好的出路。
不過，京滬穗樓市雖然沒有明顯下跌，但不景氣乃是事實(shí)。因此商業(yè)銀行一方面放松了京滬穗的房貸，另一方面卻仍然是小心翼翼。招商銀行要貸款保證金，中信銀行的貸款利率優(yōu)惠則僅限于與地產(chǎn)中介合作的渠道，匯豐銀行則根據(jù)貸款數(shù)額決定房貸利率；上海則工行、中行兩大銀行的房貸政策沒有變化；廣州則直到目前房貸市場沒有明顯大的變化。
既放松房貸，又小心翼翼，這就是目前商業(yè)銀行在房貸市場上的行為，也是商業(yè)銀行逐漸成熟的表現(xiàn)。
□郁慕湛（財(cái)經(jīng)評論人）