在股市跌跌不休之時(shí)，白酒和醫(yī)藥的表現(xiàn)可謂一片獨(dú)好。截至上周五，今年以來(lái)上證指數(shù)的漲幅幾乎歸零，但白酒、醫(yī)藥板塊卻涌現(xiàn)出了不少漲幅驚人的牛股：貴州茅臺(tái)今年以來(lái)上漲38.77%；洋河股份今年以來(lái)上漲43.75%；沱牌舍得漲幅更是高達(dá)135%；古越龍山即便遭遇“致癌門”，其股價(jià)今年以來(lái)累計(jì)漲幅仍達(dá)到48%。醫(yī)藥類板塊方面是，片仔癀今年以來(lái)上漲56.75%；康美藥業(yè)今年以來(lái)上漲41.9%。
《金證券》記者注意到，這些巨幅上漲的個(gè)股多為基金重倉(cāng)股。不過，對(duì)于巨幅上漲并透支了未來(lái)業(yè)績(jī)的食品飲料類以及醫(yī)藥類板塊，證券分析師也表示出了擔(dān)憂。
資金追逐白酒和醫(yī)藥
消費(fèi)類個(gè)股越來(lái)越受到投資者的青睞?！督鹱C券》記者從上周的交易公開信息中發(fā)現(xiàn)，食品飲料和醫(yī)藥行業(yè)個(gè)股受到機(jī)構(gòu)資金瘋狂追捧：白云山A有機(jī)構(gòu)席位在7月11日買入2378萬(wàn)元、7月13日買入1202萬(wàn)元，佐力藥業(yè)7月9日有機(jī)構(gòu)席位買入711萬(wàn)元，老白干酒7月11日有兩機(jī)構(gòu)席位合計(jì)買入2252萬(wàn)元。食品飲料、醫(yī)藥依然是上周資金流入的主要板塊。
“目前多數(shù)基金經(jīng)理看好的股票具有兩個(gè)要素：一是在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期仍能維持穩(wěn)定的需求、保證公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)；二是能夠在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型之中更多地受到政策扶持。”國(guó)泰君安證券分析師曹劍表示，在這種看點(diǎn)之下，醫(yī)藥與食品飲料成為基金最為看好的板塊。
雖然多數(shù)食品飲料、醫(yī)藥股今年以來(lái)已連續(xù)大漲，但是，無(wú)論是公募還是私募，對(duì)食品飲料、醫(yī)藥股看好態(tài)度堅(jiān)定，并著眼于長(zhǎng)期，行情似乎有望延續(xù)。
基金扎堆進(jìn)駐酒類股
在曹劍看來(lái)，白酒醫(yī)藥類上市公司自身業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定以及受到基金等機(jī)構(gòu)一致青睞，是股價(jià)強(qiáng)勢(shì)不改的主要原因。根據(jù)五糧液集團(tuán)發(fā)布的最新公告，其凈利潤(rùn)從去年同期的33.63億元增長(zhǎng)約50.07%，達(dá)到50.4628億元。
中信建投、申銀萬(wàn)國(guó)、國(guó)泰君安、海通證券等多家券商研究報(bào)告也表示，白酒股將迎來(lái)中報(bào)預(yù)增行情，二三線白酒品種、核心競(jìng)爭(zhēng)力白酒企業(yè)在下半年有望迎來(lái)二次上漲行情。
“業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，機(jī)構(gòu)進(jìn)駐越多，股價(jià)也拉升越快。”曹劍認(rèn)為，白酒類股票的股價(jià)拉升，很大一部分程度來(lái)自于資金的推動(dòng)，而手握重金的基金則居功至偉。
《金證券》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度以來(lái)，貴州茅臺(tái)、五糧液等一線白酒均有超過百只基金進(jìn)駐。其中，配置貴州茅臺(tái)的基金數(shù)量更是高達(dá)228只，配置五糧液的基金數(shù)量也達(dá)到180只。其他一些二三線白酒股內(nèi)潛伏的基金數(shù)量也平均在20只左右。據(jù)統(tǒng)計(jì)，眾多配置白酒類股票的基金中，部分占其基金凈值的比例甚至超過9%。其中，招商上證消費(fèi)80ETF一季度末持有的貴州茅臺(tái)數(shù)量占其凈值的比例最高，達(dá)9.97%，廣發(fā)聚瑞持有的貴州茅臺(tái)占其凈值的比例也高達(dá)9.74%。工銀瑞信紅利一只基金分別持有五糧液、瀘州老窖和貴州茅臺(tái)3只品種，每只股票的持股量占其基金凈值的比例均高于9%，3只股票持股量合計(jì)占凈值的比例高達(dá)30%。
“盡管企業(yè)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，但不排除二級(jí)市場(chǎng)存在技術(shù)性調(diào)整的可能。”曹劍表示，重倉(cāng)基金能否繼續(xù)在酒類股票上獲取持續(xù)利潤(rùn)，仍是未知數(shù)，而這也是眾多基金將面臨的巨大風(fēng)險(xiǎn)。（金證券）