人民網(wǎng)北京9月25日電 （記者杜燕飛）“資本市場對金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展無疑都具有重要作用。金融監(jiān)管總局一直高度重視資本市場，積極引導(dǎo)銀行、保險(xiǎn)和資管機(jī)構(gòu)維護(hù)資本市場穩(wěn)定?！苯鹑诒O(jiān)管總局局長李云澤24日在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上表示，保險(xiǎn)資金規(guī)模大、期限長、來源穩(wěn)定，天然地具有耐心資本的屬性，必將成為支持資本市場健康持續(xù)發(fā)展的價值投資者。
此前，經(jīng)國務(wù)院同意，金融監(jiān)管總局推動中國人壽、新華人壽開展試點(diǎn)，共同發(fā)起設(shè)立私募證券投資基金，募集保險(xiǎn)資金投資資本市場。該基金注冊資本500億元，已正式開始投資運(yùn)作，目前進(jìn)展順利。
近期國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（以下簡稱《意見》）明確，發(fā)揮保險(xiǎn)資金長期投資優(yōu)勢。培育真正的耐心資本，推動資金、資本、資產(chǎn)良性循環(huán)。加大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、新型基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域投資力度，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。引導(dǎo)保險(xiǎn)資金為科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)投資、鄉(xiāng)村振興、綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持。
業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)資金規(guī)模大、期限長、來源穩(wěn)定，天然具有耐心資本的屬性，必將成為支持資本市場健康持續(xù)發(fā)展重要的價值投資者。同時，保險(xiǎn)資金的長久期特征也可以有效填補(bǔ)科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展初期的融資短板，陪伴科創(chuàng)類企業(yè)成長，加快培育壯大新質(zhì)生產(chǎn)力。這不僅符合國家發(fā)展需求，也為保險(xiǎn)行業(yè)提供了更廣闊的發(fā)展空間。
記者梳理，當(dāng)前，金融監(jiān)管部門已經(jīng)出臺多項(xiàng)政策，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金長期投資，支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，包括調(diào)整償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，允許保險(xiǎn)資金投資由非保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)實(shí)際投資的股權(quán)投資基金等等，破除投資科創(chuàng)企業(yè)的相關(guān)限制。
“中長期資金投資運(yùn)作專業(yè)化程度高，穩(wěn)定性強(qiáng)，對于克服市場短期波動，發(fā)揮資本市場‘穩(wěn)定器’‘壓艙石’作用有著非常重要的意義?！弊C監(jiān)會主席吳清在上述國新辦新聞發(fā)布會上表示，當(dāng)前，資本市場中長期資金總量不足、結(jié)構(gòu)不優(yōu)、引領(lǐng)作用發(fā)揮不夠充分等問題依然比較突出，“長錢長投”的制度環(huán)境還沒有完全形成。
李云澤表示，下一步，金融監(jiān)管總局將繼續(xù)支持資本市場持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。擴(kuò)大保險(xiǎn)資金長期投資改革試點(diǎn)，支持其他符合條件的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)立私募證券投資基金，進(jìn)一步加大對資本市場的投資力度。督促指導(dǎo)保險(xiǎn)公司優(yōu)化考核機(jī)制，鼓勵引導(dǎo)保險(xiǎn)資金開展長期權(quán)益投資。鼓勵理財(cái)公司、信托公司加強(qiáng)權(quán)益投資能力建設(shè)，發(fā)行更多長期限權(quán)益產(chǎn)品，積極參與資本市場，多渠道培育壯大耐心資本。
“要完善‘長錢長投’的制度環(huán)境。重點(diǎn)是提高對中長期資金權(quán)益投資的監(jiān)管包容性，全面落實(shí)三年以上長周期考核。打通影響保險(xiǎn)資金長期投資的制度障礙，促進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)做堅(jiān)定的價值投資者，為資本市場提供穩(wěn)定的長期投資?！眳乔逭f.
業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)資金進(jìn)一步加大對資本市場投資力度，意味著保險(xiǎn)資金在資本市場的參與度將提高，能夠增加保險(xiǎn)資金的投資選擇，還可以提高保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置效率，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長。