證券時報記者 邢云
工程機(jī)械行業(yè)仍處調(diào)整周期。據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會對26家挖掘機(jī)制造企業(yè)的統(tǒng)計，2022年1月銷售各類挖掘機(jī)1.56萬臺，同比下降20.4%。
同時，作為投資依賴型和周期性行業(yè)，工程機(jī)械面臨原材料價格上漲、供應(yīng)鏈緊張、排放升級等諸多不確定因素，對投資者來說，行業(yè)方向難以把控。
不過，行業(yè)的拐點契機(jī)已經(jīng)出現(xiàn)。
“個人對2022年行業(yè)走勢樂觀”，履職三一重工(600031)董事長剛1個月的向文波日前公開發(fā)聲，不談自己的就職感想，主要是為工程機(jī)械行業(yè)“打氣”：一季度、上半年行業(yè)或有回落，但是下半年可能回升，全年“前低后高”。向文波同時強調(diào)，工程機(jī)械行業(yè)遠(yuǎn)未見頂。
出口銷量持續(xù)高增長
從月度銷售數(shù)據(jù)看，去年4月份開始，工程機(jī)械行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期，走出“前高后低”的曲線，最后依靠一季度的“長陽”和出口爆發(fā)維持住了全年微增的局面。
根據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年1月至12月，納入統(tǒng)計的25家主機(jī)制造企業(yè)共計銷售各類挖掘機(jī)械產(chǎn)品34.28萬臺，同比增長4.6%。其中，國內(nèi)市場銷量27.44萬臺，同比下降6.3%。
雖然工程機(jī)械行業(yè)進(jìn)入調(diào)整周期，但結(jié)構(gòu)性亮點依然存在。如，去年挖掘機(jī)出口銷量6.84萬臺，同比增長97%。今年開年，相比內(nèi)銷，出口仍保持高增長態(tài)勢，1月份挖掘機(jī)銷售數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)銷售8282臺，同比下降48.3%；出口7325臺，同比增長105%。
向文波表示，“工程機(jī)械企業(yè)應(yīng)通過國際化對沖國內(nèi)市場周期性調(diào)整的影響?！?/p>
除國際化外，向文波認(rèn)為，企業(yè)對抗周期的另外兩個手段是：提升產(chǎn)品競爭力和推動智能制造、數(shù)字化轉(zhuǎn)型。前者提高市場占有率，后者降本增效提升競爭力。
實際上，向文波對本輪周期低谷早有預(yù)判。
“工程機(jī)械行業(yè)從2016年到2021年已經(jīng)經(jīng)歷了長達(dá)五年的高速增長，增長適度回落甚至出現(xiàn)負(fù)增長都在預(yù)期之中，這是行業(yè)的特點?！毕蛭牟ㄕf，“我們并沒有感到特別大的壓力。”
多位工程機(jī)械行業(yè)人士向證券時報記者表示，因為行業(yè)、企業(yè)與市場的成熟，工程機(jī)械的周期性正在淡化，此前大起大落的走勢將難再現(xiàn)，更多是小波段溫和調(diào)整。
行業(yè)迎來戰(zhàn)略性機(jī)遇
雖然工程機(jī)械行業(yè)仍處調(diào)整周期，但是“春意”已現(xiàn)。
央視財經(jīng)挖掘機(jī)指數(shù)顯示，1月全國工程項目進(jìn)入收尾階段，雖然各類工程機(jī)械工作量同比去年同期數(shù)據(jù)有所下滑，但多地工程機(jī)械開工率維持高位、進(jìn)出口貿(mào)易活躍。
從工作量來看，正面吊自2021年11月起已連續(xù)3個月遞增，分別為116.46(小時)、119.36(小時)、120.35(小時)；從開工率來看，正面吊、挖掘機(jī)、汽車起重機(jī)、履帶式起重機(jī)、攪拌車、泵車數(shù)據(jù)均超過50%。其中，汽車起重機(jī)、正面吊、泵車位列前三，開工率分別為73.99%、58.04%、54.80%。
值得關(guān)注的是，2021年全年各類機(jī)械設(shè)備累計工作量同比增長20.12%，說明我國持續(xù)加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度。
向文波預(yù)測，2022年也許將成為工程機(jī)械行業(yè)比較好的一年，“去年年底，中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資戰(zhàn)略舉措，對工程機(jī)械行業(yè)來說將是非常大的機(jī)遇?！?/p>
根據(jù)政策傳導(dǎo)周期，向文波認(rèn)為工程機(jī)械行業(yè)下半年將回升，全年“前低后高”。
除政策紅利外，向文波認(rèn)為工程機(jī)械“遠(yuǎn)未言頂”，至少還有四大方面的機(jī)會來大幅拉升行業(yè)空間。
一是國際化空間還非常大；二是中國的老齡化將帶來很大的工程機(jī)械替代需求；三是技術(shù)周期，比如說“雙碳”，傳統(tǒng)的以化石能源為基礎(chǔ)的工程機(jī)械將逐步被淘汰；四是未來行業(yè)的智能化、少人化甚至無人化。