證券時(shí)報(bào)記者 賀覺淵
2月15日，市場(chǎng)監(jiān)管總局、國家發(fā)展改革委、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)聲，提醒告誡部分鐵礦石貿(mào)易企業(yè)不得編造發(fā)布虛假價(jià)格信息，不得惡意炒作、囤積居奇、哄抬價(jià)格，號(hào)召相關(guān)國有企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，助力政府保供穩(wěn)價(jià)。
當(dāng)天，國內(nèi)期貨市場(chǎng)鐵礦石價(jià)格再度受挫，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月15日收盤，大商所鐵礦石期貨主力合約跌停，價(jià)格收于699元/噸，較前一日收盤價(jià)下跌9.98%。多家機(jī)構(gòu)對(duì)此指出，在發(fā)改委等有關(guān)部門強(qiáng)化價(jià)格監(jiān)管以及鐵礦石本身估值偏高的情況下，近期鐵礦石價(jià)格存在進(jìn)一步下跌可能。
實(shí)際上，國內(nèi)鐵礦石期貨主力合約已經(jīng)連續(xù)三日下跌。中信建投期貨指出，自2月11日以來，黑色系鐵礦石跌幅明顯，鐵礦石期貨I2205合約累計(jì)下跌150元/噸，新加坡掉期鐵礦石最大跌幅達(dá)30美元/噸。
對(duì)于近兩天鐵礦石期貨下跌的原因，中信建投期貨工業(yè)品首席分析師江露認(rèn)為，一方面是國家發(fā)改委打壓市場(chǎng)操縱行為帶來的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，鐵礦石供需本身缺乏實(shí)際需求支撐而估值偏高。
在他看來，本輪鐵礦石價(jià)格持續(xù)上漲過程中，下游需求并沒有明顯好轉(zhuǎn)。去年12月份至今，日均鐵水產(chǎn)量大幅低于往年同期水平。近期鐵礦石價(jià)格明顯與供需基本面有非常大的偏離。高估值導(dǎo)致了鐵礦石價(jià)格非常脆弱，所以在監(jiān)管部門表示打擊投機(jī)炒作之后，價(jià)格出現(xiàn)明顯回落。
自去年12月以來，鐵礦石價(jià)格就逐漸顯露出非正常漲勢(shì)。Wind數(shù)據(jù)顯示，62%普氏鐵礦石價(jià)格指數(shù)在1月28日達(dá)到147.9美元/噸，較2021年11月18日87.2美元/噸的低點(diǎn)有明顯上漲。而在虎年春節(jié)后，62%普氏鐵礦石價(jià)格指數(shù)進(jìn)一步上漲，在2月11日一度達(dá)到150.15美元/噸。
在1月28日當(dāng)晚，發(fā)改委就曾發(fā)布消息稱，近期鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲，其間多次出現(xiàn)異常波動(dòng)。有關(guān)方面分析認(rèn)為，當(dāng)前鐵礦石市場(chǎng)供需總體穩(wěn)定，國內(nèi)庫存處于多年高位，近期價(jià)格過快上漲，存在炒作成分。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)也在日前指出，據(jù)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，近期部分涉礦企業(yè)違背商業(yè)道德，發(fā)布和炒作不實(shí)信息，嚴(yán)重干擾了市場(chǎng)公平秩序，損害市場(chǎng)主體的合法利益。
隨后，發(fā)改委在2月9日、11日、15日連發(fā)三則消息直指鐵礦石價(jià)格調(diào)控，發(fā)改委在近期與市場(chǎng)監(jiān)管總局等部門采取了聯(lián)合約談鐵礦石咨詢企業(yè)、開展聯(lián)合監(jiān)管調(diào)研以及召開“提醒告誡會(huì)”等一系列有力監(jiān)管措施。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)強(qiáng)調(diào)，平穩(wěn)有序的市場(chǎng)有利于產(chǎn)業(yè)鏈各方的長期利益，需要各方共同維護(hù)。礦山企業(yè)要誠信經(jīng)營、按時(shí)履約；相關(guān)貿(mào)易企業(yè)要依法合規(guī)經(jīng)營、杜絕惡意炒作和囤積居奇等行為；鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)要加強(qiáng)自律，以供需平衡為原則，把握好采購節(jié)奏。
在有關(guān)部門的一系列監(jiān)管“組合拳”下，多家機(jī)構(gòu)指出，近期鐵礦石價(jià)格將面臨較大回落壓力。建信期貨就認(rèn)為，在不考慮市場(chǎng)預(yù)期干擾因素下，通過短期供需、庫存的對(duì)比可得近期鐵礦石的基本面較支撐位時(shí)點(diǎn)的基本面有所轉(zhuǎn)弱，目前鐵礦石價(jià)格存在進(jìn)一步下跌的可能。