在重整獲批的海航啟動(dòng)針對(duì)個(gè)人理財(cái)債務(wù)的現(xiàn)金清償工作一個(gè)月后，股票清償工作也正式啟動(dòng)。
1月26日晚間，海航集團(tuán)個(gè)人投資者服務(wù)平臺(tái)發(fā)布通知，即日起開展股票清償工作。這部分股票清償?shù)膶?duì)象，主要就是購(gòu)買了海航P2P個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)外部債權(quán)人。
在整個(gè)海航集團(tuán)321家合并重整企業(yè)已經(jīng)確認(rèn)的1.1萬(wàn)億債務(wù)中，購(gòu)買海航理財(cái)產(chǎn)品的人數(shù)超過5萬(wàn)人，申報(bào)債權(quán)規(guī)模近300億。
抵債股票大打折扣
根據(jù)海航已經(jīng)獲批的重整方案，上述理財(cái)債權(quán)人不少都獲得了現(xiàn)金+股票+信托的清償方案，不過對(duì)于具體的清償標(biāo)準(zhǔn)，內(nèi)外部理財(cái)債權(quán)人有所不同，海航員工債權(quán)人中的飛行員等特業(yè)和非特業(yè)人員也不同。
比如海航員工(包括離職飛行+退休人員)可獲得扣除現(xiàn)金清償后的剩余本金全部以股票抵債，而外部理財(cái)債權(quán)人僅可獲得扣除現(xiàn)金清償后的剩余本金中的三分之一以股票抵債。
在此之前，海航集團(tuán)已于12月10日開啟了針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品個(gè)人投資者的現(xiàn)金清償工作。此外，還有*ST海航，*ST基礎(chǔ)，*ST大集三家上市公司的債權(quán)人，獲得了現(xiàn)金和股票清償。
最新啟動(dòng)的針對(duì)個(gè)人理財(cái)債權(quán)人的清償工作意味著，將有更多人收到*ST海航，*ST基礎(chǔ)，*ST大集的股票抵債。
據(jù)記者了解，今日已有部分理財(cái)債權(quán)人表示已收到了海航用于抵債的股票，不少債權(quán)人感慨：“本來只想理理財(cái)，結(jié)果被迫成了完全不懂的股民。”
然而，對(duì)于這批新股民來說，按照目前的股價(jià)和重整方案里的抵債價(jià)格測(cè)算，他們拿到的股票，如今相當(dāng)于只有確認(rèn)債權(quán)的2-6折。
根據(jù)重整計(jì)劃，用于抵債的*ST海航的抵債價(jià)格是3.18元，而截至1月26日收盤時(shí)的價(jià)格只有1.86元，相當(dāng)于債權(quán)被打了5.8折；用于抵債的*ST大集的抵債價(jià)格是4元，而截至1月26日收盤時(shí)的價(jià)格只有1.34元，相當(dāng)于債權(quán)被打了3.4折；用于抵債的*ST基礎(chǔ)的抵債價(jià)格是15.56元，而截至1月26日收盤時(shí)的價(jià)格只有3.71元，相當(dāng)于債權(quán)被打了2.4折。
信托計(jì)劃如何償債
除了啟動(dòng)現(xiàn)金和股票抵債，作為未來償債重要載體的信托計(jì)劃，也在加緊搭建。
海航集團(tuán)管理人今日就發(fā)布了一份“信托計(jì)劃受托人招募公告”，受托人將負(fù)責(zé)完成信托計(jì)劃的設(shè)立，協(xié)助辦理信托份額轉(zhuǎn)讓工作，以及信托資產(chǎn)的引戰(zhàn)工作。
根據(jù)重整草案，進(jìn)入破產(chǎn)重整的海航集團(tuán)321家公司，被分為航空運(yùn)輸、機(jī)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)、船舶制造、金融服務(wù)、酒店商業(yè)不同業(yè)務(wù)板塊，并在各業(yè)務(wù)分塊對(duì)應(yīng)確定一家業(yè)務(wù)管理平臺(tái)公司，以管理平臺(tái)公司整體管理各業(yè)務(wù)板塊。
未來海航集團(tuán)本部將新設(shè)一家發(fā)起人公司，發(fā)起人公司再新設(shè)一家總持股平臺(tái)公司，持有上述六大業(yè)務(wù)管理平臺(tái)公司的股權(quán)。
與此同時(shí)，發(fā)起人公司將作為委托人，成立信托計(jì)劃，并將持有的總持股平臺(tái)的股權(quán)以及對(duì)各業(yè)務(wù)板塊的應(yīng)收款債權(quán)注入信托計(jì)劃，作為信托財(cái)產(chǎn)，信托計(jì)劃還通過總持股平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)所有信托底層資產(chǎn)的實(shí)控及管理，即將321家公司的全部資產(chǎn)納入了信托計(jì)劃。
也就是說，重整成功后，海航集團(tuán)將變?yōu)橛蓚鶛?quán)人作為受益人的信托計(jì)劃來管理/運(yùn)營(yíng)的持股平臺(tái)，未來債權(quán)人能從信托計(jì)劃中受償多少，需要看信托計(jì)劃處置資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)收入的具體情況。
據(jù)記者了解，由“信托計(jì)劃”控制的海航資產(chǎn)，包括30多家酒店，7個(gè)金融持牌機(jī)構(gòu)等，這一部分的管理將會(huì)設(shè)立一個(gè)信托委員會(huì)，下設(shè)一個(gè)管理機(jī)構(gòu)，類似股東會(huì)/董事會(huì)，授權(quán)管理層進(jìn)行具體的業(yè)務(wù)管理，并決定未來的發(fā)展方向，包括信托計(jì)劃下的各板塊的引資或出售。
這一架構(gòu)將由管理人來搭建，而今日開始招募的“信托計(jì)劃受托人”，則相當(dāng)于信托管理人。