基金開年頻上熱搜 你的投資縮水了嗎
有基金經(jīng)理稱“一個(gè)月虧掉丈母娘一年退休金” 專業(yè)人士建議年輕人起步階段不要投入過多本金
2020年的牛市以來，越來越多年輕人逐漸成為了基金理財(cái)?shù)闹髁?。根?jù)《中國(guó)家庭財(cái)富支付報(bào)告》顯示，在2020年的新增“基民”中，30歲以下的90后占了一半以上。不過，去年以來股市一直上演過山車行情。特別是今年開年以來，基金跌幅較大，讓很多“新基民”叫苦不迭。專家表示，在震蕩市中，新基民切記不要把大量的本錢投入，時(shí)刻要把風(fēng)險(xiǎn)放在第一位。
網(wǎng)友喊話基金經(jīng)理“拿你岳父的錢去補(bǔ)倉(cāng)”
自2022年開年以來，權(quán)益類基金凈值跌幅較大，基金大跌頻頻上熱搜，連不少基金經(jīng)理都在吐槽著行情的艱難。近日，西部利得基金量化投資總監(jiān)盛豐衍發(fā)微博“吐槽”稱：“這幾天跌得都不敢去丈母娘家蹭飯了?！彼€回復(fù)網(wǎng)友稱，一個(gè)月把丈母娘一年退休金虧沒了。有網(wǎng)友讓他拿岳父的錢補(bǔ)倉(cāng)，盛豐衍回復(fù)稱，“岳父的錢也埋進(jìn)去了?！?/p>
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，盛豐衍現(xiàn)在管理基金8只，在管基金規(guī)模91.60億元，現(xiàn)任最多管理的基金類型為增強(qiáng)指數(shù)型；8只基金中有7只基金今年以來凈值漲幅為負(fù)，此外更是有4只基金凈值跌幅超8%。
從投資類型來看，盛豐衍管理的基金多為增強(qiáng)指數(shù)型，該類型基金主要通過量化手段增強(qiáng)產(chǎn)品收益。
與2021年的開門紅走勢(shì)和火爆的基金發(fā)行市場(chǎng)相比，2022年顯得格外冷清。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至1月10日，今年以來主動(dòng)股票型基金平均收益率為-4.43%，混合型基金平均收益率為-3.06%，被動(dòng)指數(shù)型基金平均收益率為-2.48%。數(shù)據(jù)顯示，今年以來近六成權(quán)益類基金虧損，逾400只基金凈值(份額分開計(jì)算)跌幅超8%，即便是去年表現(xiàn)穩(wěn)健的固收+基金年內(nèi)平均跌幅也接近1%。
收益5%卻跑贏70%以上的基民
行情的慘淡給新基金的發(fā)售也帶來了不利影響。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年開年首周，共有31只新基金進(jìn)入募集期，沒有一只基金宣布提前結(jié)束募集。相比之下，2021年開年首周短短的5個(gè)交易日內(nèi)合計(jì)誕生了8只“日光基”，5只基金成立規(guī)模超百億元。
其中，1月4日共有17只新基金開啟首發(fā)，其中不乏一些明星基金經(jīng)理掌舵、業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期可以沖刺“一日售罄”的潛在爆款產(chǎn)品。然而，當(dāng)日中午就開始陸續(xù)傳來全渠道整體發(fā)行不及預(yù)期的消息，沒有一只新基金半日發(fā)行能夠突破10億大關(guān)。經(jīng)過全天努力，僅兩只“主流”基金全渠道募集規(guī)模超過10億元。據(jù)一位基金人士介紹，1月4日，各大主要銷售渠道的新基金發(fā)行都不太理想，據(jù)了解，部分國(guó)有大行單日發(fā)行的單只基金都很難有募集規(guī)模過億的情況。
基金賺錢效應(yīng)褪去，是投資者入市熱情不高的重要原因。在2021年，即使有基金實(shí)現(xiàn)了翻倍，但在分化的結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)中，絕大多數(shù)基民收益欠佳。一位投資者表示，自己去年在天天基金的收益只有5%，卻跑贏了70%以上的基民。另一位投資者曬出的支付寶收益圖顯示，2021年收益率9%，跑贏了90%以上的上海基民。
普通投資者該如何選擇基金
公募基金是不是就不能買了呢？從數(shù)據(jù)來看，截至2021年末，偏股型基金年化收益率平均為16.60%，超過同期上證綜指平均漲幅10.19%，債券型基金年化收益率平均為6.85%，超出現(xiàn)行三年定期存款利率4.10%。公募基金的整體業(yè)績(jī)還是非常穩(wěn)的，公募產(chǎn)品仍然很香。
對(duì)于年初的基金凈值回調(diào)，華泰柏瑞基金經(jīng)理牛勇發(fā)文稱：“新能源賽道短期基本面上并未發(fā)生重大變化，基本面不發(fā)生大的改變，情緒面和資金面引發(fā)的回調(diào)多是暫時(shí)的?！?/p>
實(shí)際上，從更長(zhǎng)的周期來看，公募主動(dòng)權(quán)益類基金仍以明顯的超額收益，為投資者貢獻(xiàn)了長(zhǎng)期不俗的投資回報(bào)。以三年為一個(gè)周期，國(guó)投瑞銀、農(nóng)銀匯理、匯豐晉信基金旗下都產(chǎn)生了5倍收益的基金。近五年A股市場(chǎng)，市場(chǎng)風(fēng)格的頻繁切換中，板塊的牛熊也在不斷輪換。而持股倉(cāng)位最高的主動(dòng)股票型基金，近五年的平均收益率高達(dá)139%，偏股混合基金為129%，主動(dòng)權(quán)益類基金、混合型基金的同期平均回報(bào)也都超過100%。
如果從更長(zhǎng)的10年周期來看，數(shù)據(jù)顯示，劉鵬管理的交銀先進(jìn)制造大賺1056.44%，是近十年唯一的10倍基金。鄭巍山管理的銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)、謝治宇管理的興全合潤(rùn)等多只基金，也獲得了10年8倍以上的漲幅。
普通投資者該如何選擇基金產(chǎn)品？專業(yè)人士表示，買基金切忌追高。跟股票一樣，追漲殺跌容易被套。上海亮威資產(chǎn)投資總監(jiān)王善飛表示，一般來說，選基金就是選基金經(jīng)理，而判斷一個(gè)基金經(jīng)理是否優(yōu)秀，主要看四個(gè)方面：業(yè)績(jī)表現(xiàn)、工作經(jīng)驗(yàn)、投資風(fēng)格和公司團(tuán)隊(duì)。首先，歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)是最直觀反映基金經(jīng)理創(chuàng)造收益和控制風(fēng)險(xiǎn)能力的指標(biāo)；其次看工作經(jīng)驗(yàn)，投資年限較長(zhǎng)的基金經(jīng)理，可供參考的過往業(yè)績(jī)也越多；第三看投資風(fēng)格，目前市場(chǎng)上常見的基金經(jīng)理風(fēng)格主要分為三類：成長(zhǎng)型、價(jià)值型和均衡型；最后，需要關(guān)注的則是基金經(jīng)理的團(tuán)隊(duì)，平臺(tái)的資源會(huì)對(duì)基金的業(yè)績(jī)有很大影響。
現(xiàn)象
基金評(píng)論區(qū)竟成熱門相親角
數(shù)據(jù)顯示，新增“基民”中，90后占據(jù)了一半以上。對(duì)于“新基民”來說，基金不僅是理財(cái)產(chǎn)品，更像是一種社交工具。許多年輕人把理財(cái)當(dāng)作了一種生活的樂趣，而不像過去那般把基金的一時(shí)得失看得那么嚴(yán)重。
有人認(rèn)為，90后步入社會(huì)還不算久，即便理財(cái)，資金盤子也不大，所以就把理財(cái)當(dāng)作娛樂了，畢竟還可以在飯桌上和朋友聊。他們經(jīng)常在朋友圈曬收益，評(píng)價(jià)基金經(jīng)理。這也是近些年基金和基金經(jīng)理頻頻上熱搜的重要因素。去年易方達(dá)基金經(jīng)理張坤曾經(jīng)是90后、00后投資者心中的大神，不過隨著張坤旗下基金的疲軟，張坤也失去了往日的光環(huán)。
不過，基金公司針對(duì)年輕投資者們的特點(diǎn)，也有針對(duì)性地吸引這個(gè)投資群體的注意力。作為熱門的招商中證白酒指數(shù)基金，還專門設(shè)立招商白酒相親會(huì)，為廣大投資者提供了交流的機(jī)會(huì)，基金的評(píng)論區(qū)竟然成為了熱門的相親角。對(duì)于今年以來的基金凈值大跌，網(wǎng)友們雖然大喊“芭比Q了”(網(wǎng)絡(luò)用語(yǔ)，意指太慘了)，但仍然堅(jiān)定地要在投資的路上走下去。
近一周跌幅前十基金
鵬華空天軍工指數(shù)(LOF)C -12.86%
鵬華空天軍工指數(shù)(LOF)A -12.86%
華夏產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合 -12.53%
鵬華國(guó)防C -12.45%
前海開源中航軍工指數(shù) -12.43%
鵬華國(guó)防A -12.35%
華夏軍工安全混合A -11.89%
華夏軍工安全混合C -11.89%
大摩萬眾創(chuàng)新混合A -11.56%
大摩萬眾創(chuàng)新混合C -11.56%
投資提示
大跌時(shí)堅(jiān)持定投可降低收益波動(dòng)
“要在市場(chǎng)中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把飛刀更難?！睂?duì)于2022年的基金行情，身處投資陣營(yíng)一線的機(jī)構(gòu)和基金經(jīng)理們?cè)趺纯矗?/p>
星石投資認(rèn)為，年初股市回調(diào)一方面是2021年A股將市場(chǎng)分化演繹至極致，部分熱門賽道面臨著短期性價(jià)比偏差的局面。同時(shí)，2022年初基金發(fā)行欠佳，增量資金有限，熱門賽道交易擁擠的問題集中顯現(xiàn)，機(jī)構(gòu)高低切換的調(diào)倉(cāng)行為對(duì)股市的影響偏大。
上投摩根投資總監(jiān)杜猛則表示，新能源、軍工、生物醫(yī)藥等高景氣板塊近期均出現(xiàn)較大跌幅，其中，新能源板塊受到了補(bǔ)貼下滑等消息面及其他傳聞的影響，相關(guān)指數(shù)跌幅明顯。
但同時(shí)，其他板塊似乎并沒有什么特別的消息擾動(dòng)。因此在消息面之外，機(jī)構(gòu)持倉(cāng)集中度較高、交易擁擠和前期漲幅較大等交易和心理層面的因素，或許才是近期相關(guān)板塊調(diào)整幅度較大的主要原因。而這樣的調(diào)整原因會(huì)隨著調(diào)整的進(jìn)行逐漸淡去，并不構(gòu)成持續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)，甚至帶來優(yōu)質(zhì)個(gè)股難逢的加倉(cāng)、布局良機(jī)。
為了對(duì)抗短期波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，年輕人可以選擇一些基金做定投，不論市場(chǎng)行情如何波動(dòng)，每個(gè)月固定一天定額投資基金，由銀行自動(dòng)扣款，自動(dòng)依基金凈值計(jì)算可買到的基金份額數(shù)。這樣投資者購(gòu)買基金的資金是按期投入的，投資的成本也比較平均，可以有效攤薄大跌行情造成的虧損。投資者可通過“定投計(jì)劃”來投資市場(chǎng)，不必在乎進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)，無需為其短期波動(dòng)而改變長(zhǎng)期投資決策，通過時(shí)間的復(fù)利來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增長(zhǎng)。
對(duì)于年輕人來說，市面上很多理財(cái)產(chǎn)品雖然收益高，但是風(fēng)險(xiǎn)大，也需要有足夠的知識(shí)支撐。而基金的投資門檻比較低，很多基金都是10元起購(gòu)，甚至還有1元起購(gòu)的。除了書本，年輕人還可以通過一些視頻、軟件自主學(xué)習(xí)基金的相關(guān)知識(shí)，還可以找專業(yè)機(jī)構(gòu)幫忙選擇基金。
年輕人主動(dòng)學(xué)習(xí)投資理財(cái)是好事情，不過投資是一門學(xué)問，總歸還是有風(fēng)險(xiǎn)的，千萬不要人云亦云、盲目跟風(fēng)。新基民也不要把大量的本錢投入，時(shí)刻要把風(fēng)險(xiǎn)放在第一位。此外，不能眼紅別人的收益，不要追漲殺跌，培養(yǎng)長(zhǎng)期投資的理念。
文/本報(bào)記者 朱開云