在祖國(guó)內(nèi)地工作、打算舉家搬遷廣州的臺(tái)胞家庭如何更好地實(shí)現(xiàn)家庭的理財(cái)計(jì)劃，并通過(guò)投資來(lái)保障退休后回到臺(tái)灣的晚年幸福生活？
劉云和，48歲，臺(tái)胞，在廣州工作了一年多，劉太太是家庭主婦。因18歲的女兒與15歲的兒子分別要升大學(xué)與高中，決定舉家搬遷到廣州。
劉先生目前每月收入約8萬(wàn)元，預(yù)計(jì)搬到廣州后住房以外的生活支出為每月1萬(wàn)元。家庭年費(fèi)用包括每年全家回臺(tái)兩次機(jī)票4萬(wàn)元，全家旅游支出5萬(wàn)元，壽險(xiǎn)與醫(yī)療險(xiǎn)等保險(xiǎn)費(fèi)支出8萬(wàn)元，子女念國(guó)際學(xué)校的學(xué)費(fèi)支出各5萬(wàn)元。臺(tái)灣的房屋出租后租金可用來(lái)繳剩余房貸。
理財(cái)需求：
1.女兒念兩年國(guó)際學(xué)校后，準(zhǔn)備到英國(guó)讀書，三年拿碩士，每年需20萬(wàn)元；
2.兒子在廣州念四年國(guó)際學(xué)校后，準(zhǔn)備到美國(guó)讀書，四年拿碩士，每年需20萬(wàn)元；
3.一年后在廣州購(gòu)房，預(yù)算為200萬(wàn)元，需要貸款，臺(tái)灣的房子不打算出售；
4.劉先生打算在廣州工作15年以后退休回臺(tái)灣居住，退休金完全靠自己籌措。退休后除了每月有1萬(wàn)元可用外，每年旅游支出2萬(wàn)元；
假設(shè):通貨膨脹率3%，房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率4%，學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率5%，存款平均利率2%，一般房屋貸款利率6%，收入增長(zhǎng)率5%。
理財(cái)分析：
?。?）家庭凈資產(chǎn)分析
劉先生家庭資產(chǎn)包括價(jià)值200萬(wàn)元的臺(tái)灣房產(chǎn)，價(jià)值60余萬(wàn)的海外基金及存款8萬(wàn)元，沒(méi)有負(fù)債，資產(chǎn)總計(jì)268萬(wàn)元。該家庭的資產(chǎn)以在臺(tái)灣的房產(chǎn)為主，由于15年后要重回臺(tái)灣定居，該房產(chǎn)不能變賣。因此其家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃主要依賴于現(xiàn)有的金融資產(chǎn)和未來(lái)的現(xiàn)金流。
?。?）年現(xiàn)金流分析
該家庭收入的唯一來(lái)源是劉先生的工資收入96萬(wàn)元/年，支出主要包括家庭日常支出、旅游費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用和子女教育金等，由于租房和買房的費(fèi)用不一樣，經(jīng)過(guò)計(jì)算其每年的收支盈余在40.08萬(wàn)元或51萬(wàn)元之間。
以劉先生的收入來(lái)看，支付家庭目前的開(kāi)支完全沒(méi)問(wèn)題，并有較多盈余可供家庭完成其它理財(cái)需求。但需要注意的是，四口之家殷實(shí)的生活完全建立在劉先生一人身上，如果其失業(yè)、換工或發(fā)生傷殘等意外，目前的家庭開(kāi)支將難以維持。該家庭每年有8萬(wàn)元的保險(xiǎn)費(fèi)用，可以合理配置，保證意外發(fā)生時(shí)，一家的日常開(kāi)支、子女教育、住房、養(yǎng)老規(guī)劃能如愿完成。
理財(cái)規(guī)劃：
劉先生家庭生活富足，主要的理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)是子女上學(xué)費(fèi)用、休閑度假和退休保障。
?。?）教育規(guī)劃
劉云和夫婦打算讓自己的兒女接受良好的教育，子女教育費(fèi)用是該家庭支出的重中之重，并且沒(méi)有時(shí)間、費(fèi)用的彈性，必先需要詳細(xì)規(guī)劃。
他們計(jì)劃未來(lái)八年供兒女完成碩士教育，按目前學(xué)費(fèi)水平需要170萬(wàn)元；預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年以5％的速度增長(zhǎng)，累計(jì)支出206.13萬(wàn)元；如果劉先生現(xiàn)在準(zhǔn)備籌備一筆資金成立子女教育基金，按每年2％的存款收益計(jì)算，共需要190.46萬(wàn)元。
考慮到劉先生目前流動(dòng)資產(chǎn)僅有68萬(wàn)元，并且預(yù)計(jì)未來(lái)收入穩(wěn)定，且有一定的增長(zhǎng)空間（預(yù)計(jì)年收入增長(zhǎng)率5％），每年的家庭凈現(xiàn)金流入為正值，因此建議子女教育款項(xiàng)列為每年支出項(xiàng)目，不必籌劃專項(xiàng)的子女教育基金。
?。?）購(gòu)房規(guī)劃和退休規(guī)劃
劉家現(xiàn)有68萬(wàn)元的金融資產(chǎn)，加上富余資金，可以統(tǒng)籌安排購(gòu)房規(guī)劃和退休規(guī)劃。由于劉先生計(jì)劃15年后返臺(tái)度晚年，在廣州投資的房產(chǎn)一并算入退休規(guī)劃的資金來(lái)源，因此優(yōu)先考慮退休規(guī)劃。
第一，劉先生預(yù)計(jì)63歲退休，希望退休后維持現(xiàn)有生活水平（每月有現(xiàn)值1萬(wàn)元生活開(kāi)支，2萬(wàn)元旅游支出）。按謹(jǐn)慎原則，劉先生夫婦的退休規(guī)劃為30年，即到劉先生夫婦93歲。考慮通貨膨脹率為3％，現(xiàn)時(shí)每年14萬(wàn)元的費(fèi)用在15年后就是21.81萬(wàn)元。假設(shè)未來(lái)的投資回報(bào)為5％，通貨膨脹調(diào)整后的實(shí)際回報(bào)為2％，維持這樣的生活水平30年，在退休時(shí)應(yīng)擁有488.45萬(wàn)元。